שבעת המופלאות הפגינו השנה ביצועים מרהיבים והן אחד הכוחות הגדולים שהניעו את העליות בשווקים, זה התאפשר בעיקר בגלל הפריחה של הבינה המלאכותית.

ארבע מתוך שבעת המופלאות, אלפבית, טסלה, אמזון ואפל – מרחפות סביב שיאים חדשים של כל הזמנים. למרות שאנבידיה הפגינה חולשה מסוימת לאחרונה ונכנסה לטריטוריה של תיקון (ירידה של 10% מהשיא האחרון שלה), היא עדיין עלתה ביותר מ-170% השנה. מטא שהגיעה לשיא חדש בשבוע שעבר, עלתה השנה ב-76%, ומיקרוסופט עלתה ב-20%. שווי השוק של שבעת המופלאות עבר לא מזמן לראשונה את ה-18 טריליון דולר ויש אנליסטים שמעריכים שהמניות הללו צפויות לראות עליות נוספות ב-2025.

למה אנליסטים מעריכים שיהיו ביצועים יציבים ב 2025 למניות הטכנולוגיה הללו?

לדעתם, לא ניתן לעצור את תנופת הבינה מלאכותית שמעוררת את העלייה במניות, חברות משקיעות סכומים גדולים בטכנולוגיה והרחבת יישומי בינה מלאכותית טומנת בחובה הזדמנויות צמיחה חדשות במגזר הטכנולוגי ומחוצה לו ושוק הבינה המלאכותית הגנרטיבית צפוי לפרוח משמעותית. 

בנוסף, שיעורי ריבית נמוכים יותר רק יתרמו לעליות – זאת משום שמגזר הטכנולוגיה מסתמך על הלוואות לצורך צמיחה. וכשהריבית נמוכה, ההלוואות זולות יותר כך שיהיה להן יותר כסף ליוזמות חדשות נוספות. הסיכוי לירידה נוספת בריבית בסך הכל מבשרת טובות עבור מניות הטכנולוגיה.

כמו כן אי אפשר להתעלם מכך שלחברות הללו יש יסודות מוצקים: למניות הטכנולוגיה המגה-קאפ יש יסודות מעולים בהשוואה לשאר חברות ה-S&P 500. יש להן בשיעורי צמיחה מהירים יותר, שולי רווח גבוהים יותר ומאזנים נקיים יותר.

אך יש לשים לב גם לאתגרים שבדרך כלומר, יש חששות של הערכת יתר. על בסיס שווה משקל, מניות שבעת המופלאות נסחרות כיום בפי 40 מהרווחים הצפויים שלהן במהלך 12 החודשים הקרובים, זאת בניגוד ל-S&P 500 של פי 22 רווחים קדימה.

תעודות סל רלוונטיות להשקעה

אם גם אתה מאמין בהמשך ההובלה של שבעת המופלאות ב-2025 שנמצאת ממש מעבר לפינה, אז אולי תרצה לבחון כמה תעודות סל רלוונטיות עם חשיפה לשבעת המופלאות.

תעודת הסל Roundhill Magnificent Seven (טיקר: MAGS) היא תעודת הסל הראשונה אי פעם המציעה למשקיעים חשיפה במשקל שווה למניות שבעת המופלאות. היא צברה 1.5 מיליארד דולר ונסחרת בהיקף יומי ממוצע של מיליון מניות. MAGS מציעה חשיפה מרוכזת למניות שבעת המופלאות ועלתה השנה ב-71%.

תעודת סל Vanguard Mega Cap Growth ETF (טיקר: MGK): עוקבת אחר מדד CRSP US Mega Cap Growth. היא מחזיקה ב-71 ניירות ערך בסל שלה, כאשר "שבעת המופלאות" מהווה ביחד 56% מסך הנכסים. 

תעודת הסל Invesco S&P 500 Top 50 (טיקר: XLG) מודדת את הביצועים המשוקללים של החברות הגדולות במדד S&P 500, המשקף את הביצועים של מניות המגה-קאפ בארה"ב. היא מחזיקה ב-53 מניות בסל שלה, כאשר "שביעיית המופלאות" אחראית לחלק משותף של 52.5%. 

לצורך גיוון עם מניות קטנות, תעודת הסל הקטנה של Schwab עוקבת אחר מדד שוק המניות הקטנות של דאו ג'ונס בארה"ב. היא מספקת גישה קלה ומגוונת לפלח המניות הקטנות של שוק המניות בארה"ב. בשנת 2025, גם חברות קטנות יותר עשויות ליהנות מירידת שיעורי הריבית ואולי גם שיעורי מס חברות נמוכים יותר עם כניסת הממשל החדש. התנאים האלה מעודדים צמיחה והתרחבות, שהן יעדים עיקריים של חברות קטנות.

חשוב לציין שיש אנליסטים אשר מבקרים את ההנחה ששבעת המופלאות תמשכנה לפרוח גם בשנת 2025 ולמעשה מעריכים שהצמיחה במניות הגדולות עשויה להאט במהלך 2025, ולהשאיר מקום לפלחי שוק אחרים לקחת את ההובלה. אז אם גם אתה אתה חושב כך וחושש מהערכות השווי הגבוהות, מההשלכות נוספות שיכולות להתעורר עם כניסתו המחודשת של טראמפ לבית הלבן ולכן מעוניין לגוון, להלן כמה תעודות סל בעלות נמוכה שעשויות להתאים ל-2025:

תעודת סל  iShares Core S&P Total U.S. Stock Market  (טיקר: ITOT) – מחיר המניה: 133.13 דולר, עם יחס הוצאות של 0.03% ותשואה שנתית ממוצעת ל-10 שנים של 12.8%, התעודה עוקבת אחר מדד ,S&P המייצג את כל מגזרי הבורסה.

תעודת הסל  Vanguard Value (טיקר: VTV) – נסחרת ב- 171$ עם יחס הוצאות של 0.04% ותשואות שנתיות ממוצעות ל-10 שנים של 10.8%. היא עוקבת אחר מדד CSRP US Large Cap Value Index המדד והקרן מגוונים עם אחזקות גדולות יותר בפיננסים, תעשייה ובריאות.

לסיום, כדי לקזז את הסיכון העולה של הערכות שווי גבוהות בתחום מניות הצמיחה, אפשר לשקול להוסיף חשיפה גם למניות ערך באמצעות תעודות סל. לצורך העניין, תעודת הסל VTV היא דרך קלה להבטיח את החשיפה הזו. הקרן מחזיקה בשמות של מניות עם ערך מוביל, כמו ברקשייר האת'ווי  ו-  Procter & Gamble.

כמשקיע תעודות סל, יש מקרים שבהם אתה רוצה הגנה מפני מרכיבים מסוימים בשוק. גורמים שכיום כדאי לבחון ולעקוב אחריהם כוללים הערכות שווי גבוהות והשפעה מוגזמת של הניות הגדולות. גיוון תיק תעודות הסל שלך עם מניות קטנות, בינוניות וחשיפה למניות ערך יכולה לספק את ההגנה לתיק ההשקעות שלך בשנה הקרובה.

אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של ניירות הערך המוזכרות בכתבה. ככלל, חובה על הקורא לעשות מחקר מעמיק בהתייחס לכל רעיון השקעה שהוא.

הצטרף אלינו היום והחל לסחור עם פלטפורמת מסחר בשוק ההון הטובה בעולם עם אפליקציית מסחר בשוק ההון מתקדמת ביותר וכלי ניתוח נוספים.

0 – דמי ניהול.
0 – דמי החזקה.
0 – דמי טיפול בדיבידנד.

רק 1 סנט למניה, מינימום $1 לעסקה.