איך לזהות מתי הצניחה בשווקים תסתיים?
שוק המניות בארה"ב ממשיכות לגלות חולשה – ואלה האינדיקטורים שיסמנו מתי הזמן הנכון לקנות את הירידה
ה-S&P 500 ירד בכ-10% בחודש האחרון, וכנראה שגם אתם ממש מנסים להבין האם הגרוע מכל סוף סוף מאחורינו. אז כמובן שאפשר לעשות כמה ניחושים פרועים או גרוע יותר, לנסות לתפוס סכין נופלת – להשקיע בגדול בנכס שנופל בחדות, אבל ברוב המקרים זה לא עובד וכנראה שיהיה חכם יותר לשים לב לאינדיקטורים משמעותיים שנוטים לציין מתי המניות באמת מצאו תחתית.
איך נראים הדברים במניות בארה"ב?
אם לשפוט מהגרף למטה, לא נראה נהדר. מדד S&P 500 – העוקב אחר 500 החברות הגדולות בבורסה בארה"ב הגיע לשיא של 6,147 ב-19 בפברואר (מסומן בעיגול). אבל ביום חמישי, 13 במרץ, המדד נגע בשפל של 5,505 – זו ירידה של כ-10% משיא לשפל (בשישי תיקן). אז קודם כל נדגיש שלא מדובר ברף של מינוס 20% שמבשר רשמית על שוק דובי, אבל זה עדיין מכה לא קלה עבור רוב המשקיעים. למעשה היא הייתה מספיק קשה כדי להפיל את המדד מתחת לממוצע הנע של 200 יום (קו סגול) בפעם הראשונה מזה יותר משנה, וזה מדד סיכון משמעותי.
אך זה לא מסתיים כאן. אם מסתכלים על התמונה הרחבה יותר באינטרוול שבועי, יש סיבות להאמין שמניות עדיין עלולות להמשיך לרדת (עם קפיצות למעלה לטווח קצר מידי פעם). יש את אינדיקטור RSI מדד החוזק היחסי השבועי RSI (צבע כחול) שירד לאחרונה לתוך "אזור הדובים" (מתחת ל-50).
הפעם האחרונה שזה קרה הייתה באוקטובר 2023 מה שהתברר כהזדמנות מעולה לקנייה. אבל בתחילת 2022, זה היה איתות לצאת מהשוק. שימו לב שלא הייתה שום "סטייה דובית" לפני הירידה. לעומת זאת בפברואר 2022 היו כמה סטיות דוביות לפני שהמניות ירדו.
אז מתי יגיע הזמן לקנות את הירידה בבורסה?
יתכן שהשפל שבו המדד הגיע השבוע היה התחתית או קרוב אליה. אבל מבחינה טכנית, הגרפים האלה משרטטים תמונה דובית יותר. אז הסיכון שדברים ילכו דרומה עם הזמן עדיין די גבוה. בדרך כלל בטוח יותר לקנות את התחתית כשהתמונה הזו הופכת לשורית – כי זה הזמן שבו הסיכון מתחיל לרדת.
כנקודת התחלה, נרצה לראות את ה – S&P 500 חוזר להיסחר מעל את הממוצע הנע שלו ל-200 יום – אבל חשוב לזכור, זה לבד לא יהפוך את המגמה. היות והמדד כבר ירד נמוך יותר במסגרת הזמן השבועית, הדרך היחידה לשלול מגמת ירידה זה במצב שבו לא יהיה שיא נמוך יותר. זה אומר ששני דברים צריכים לקרות:
ראשית, המדד חייב לסמן שפל גבוה יותר כי זה מסמן שהמוכרים מאבדים כוח. לאחר מכן, כדי לאשר שינוי מגמה, הוא צריך לבצע שיא גבוה יותר. לחילופין, פריצה ישרה מעל השיא של אמצע פברואר תחזיר את השוורים לשלוט. אבל התרחיש הזה מגיע עם סיכונים משלו כלומר, אתה למעשה קונה במחירים הגבוהים ביותר ב-10% ממה שהם עכשיו.
זה משאיר אותנו עם תרחיש הסיכון/סיכוי הטוב ביותר שהוא לראות סטייה שורית ב- RSI שבועי. אם ה-S&P 500 עושה שפל נמוך יותר, אבל ה-RSI ייצר שפל גבוה יותר, זה סימן לכך שלחץ המכירה יורד והמומנטום עובר בחזרה לטובת השוורים. זה המקום שבו בדרך כלל הזמן הטוב ביותר לקניית התחתית.
כמובן שמי שבאמת יש לו מחשבה ארוכת טווח, יודע שהשווקים נוטים לעלות עם הזמן. ואין שום דבר רע באסטרטגיית ממוצע עלות הדולר בהקשר למניות איכותיות שצנחו כ-10%.
תוכל ללמוד עוד על איך עובדים עם סטייה שורית במדריך ה-RSI שלנו.
אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של סוגי ניירות הערך המופיעות בכתבה. ככלל, חובה על הקורא לעשות מחקר מעמיק בהתייחס לכל רעיון השקעה שהוא.
מעוניין להתחיל לסחור כמו המקצוענים? הצטרף אלינו היום ותתחיל להנות ממערכת המסחר העצמאי בבורסה הטובה בעולם עם עמלות המסחר האטרקטיביות בישראל.
0 – דמי ניהול.
0 – דמי החזקה.
0 – דמי טיפול בדיבידנד.
רק 1 סנט למניה, מינימום $1 לעסקה.
תכנית המכסים של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ מטלטלת את השוק – אך לחברות הקטנות יש סיבה לאופטימיות.
ירידות בשוק מציגות לרוב הזדמנויות רכישה, אך משקיעים רבים יושבים בצד מפוחדים. אילו הזדמנויות השקעה יש בשוק ההון במצב תנודתי?
אג"ח קטסטרופה: תעודת הסל הראשונה אי פעם של אג"ח קטסטרופה עומדת להתחיל להיסחר - זמן טוב יותר להבין על מה מדובר
