מניות הדגל של שוק ההון – BATMMAAN (באטמן)

השמונה הגדולות: מי הן החברות הללו ומהי תמונת המצב מבחינה טכנית ופונדמנטלית

מי הן חברות  BATMMAAN (באטמן)

ראשי התיבות BATMMAAN מתייחסים לשמונה חברות טכנולוגיה בולטות: ברודקום, אפל, טסלה, מיקרוסופט, מטא, אמזון, אלפבית ואנבידיה. ביחד, חברות אלו מחזיקות במעמד משמעותי בשוק המניות העולמי, במיוחד במדד MSCI World (ה – MSCI World Index הוא מדד שוק רחב המייצג מניות גדולות ובינוניות מ-23 מדינות מפותחות, עם דומיננטיות של חברות טכנולוגיה אמריקאיות).

ברודקום

ברודקום (Broadcom) היא אחת מחברות השבבים המובילות בעולם, הנמצאת בצמיחה מתמדת בזכות הביקוש הגובר לטכנולוגיות בינה מלאכותית ולשבבים ייעודיים למרכזי נתונים. מניית החברה נמצאת במגמת עלייה מתמשכת, אם כי לאחרונה היא חווה תנודתיות מסוימת, בעיקר בעקבות תיקונים בשוק הטכנולוגיה.

מבחינה טכנית, המניה נסחרת מעל ממוצע נע 50 ו-200 יום, מה שמעיד על מגמה חיובית לטווח הארוך. עם זאת, מדד החוזק היחסי (RSI) מתקרב לאזור קניות יתר, מה שעשוי לרמוז על אפשרות של תיקון בטווח הקצר.

מבחינה פונדמנטלית, ברודקום נהנית מביקוש חזק לשבבי בינה מלאכותית ומהשילוב של פתרונות תוכנה מתקדמים, כמו גם מהרכישה של VMware שמחזקת את פעילותה בתחום התשתיות הארגוניות. יחד עם זאת, התמחור הגבוה של המניה, לצד התחרות העזה מצד אנבידיה ושחקנות נוספים, עשויים להוות סיכונים משמעותיים.

אפל

אפל (Apple) ממשיכה לשמור על המעמד שלה כחברה מובילה בתחום הטכנולוגיה, הודות להשקה המוצלחת של אייפון 15 פרו והכניסה שלה לשוק המחשוב המרחבי עם ה-Apple Vision Pro. למרות זאת, מבחינה טכנית, המניה מדשדשת לאחרונה, ונסחרת סביב אזורי התנגדות קריטיים. לעומת זאת, מבחינה פונדמנטלית החברה נהנית מצמיחה יציבה בתחום השירותים, שכולל את חנות האפליקציות, שירותי הזרמת המדיה ושירותי הענן שלה. האתגרים העיקריים של אפל מגיעים מהכיוון של השוק הסיני – שם מתמודדת עם ירידה בביקושים ועם תחרות מחברות מקומיות כמו .Huawei כמו כן, החברה מתמודדת עם חששות רגולטוריים בארה"ב ובאירופה, שעשויים להשפיע על הפעילות שלה בעתיד.

טסלה

טסלה (Tesla) חוותה לאחרונה ירידות חדות במניה לאחר אכזבה בדוחות האחרונים, שהצביעו על שחיקה בעקבות הורדת מחירים שחוזרת על עצמה של כלי הרכב החשמליים שלה. מבחינה טכנית, המניה נסחרת מתחת לממוצע 200 יום, דבר שמאותת על חולשה יחסית בשוק. עם זאת, בטווח הארוך, טסלה נותרה אחת החברות החדשניות ביותר בתחום הרכבים החשמליים כתוצאה מהמשך הפיתוח של רכבים אוטונומיים, רובוטקסי ואחסון אנרגיה. מצד שני, החברה מתמודדת עם תחרות גוברת מצד יצרניות רכב סיניות כמו ,BYD  וגם מול שחקניות נוספות ותיקות כמו פורד וג'נרל מוטורס, שמאיצות את החדירה שלהן לשוק הרכבים החשמליים. אם החברה לא תצליח לייצב את הרווחים שלה, היא עלולה להמשיך לסבול מלחץ על מחיר המניה. גם בדוח הרווחים האחרון שלה היא פספסה בשורת ההכנסות והרווח את הערכות האנליסטים.

מיקרוסופט

מיקרוסופט (Microsoft) היא אחת המניות החזקות ביותר כיום בזכות ההובלה שלה בתחום הענן והבינה המלאכותית. החברה ממשיכה להציג ביצועים חזקים, כש- Azure חטיבת הענן שלה, ממשיכה לגדול. אמנם עסקי הענן שלה פספסו את הציפיות בדוח האחרון, מה שיתכן ומצביע על כך ששאסטרטגיית הבינה המלאכותית של החברה לא מתפתחת לגמרי כמתוכנן, אך היא היכתה ציפיות בשורת ההכנסות. בנוסף, יש לציין שיש לה שיתופי פעולה עם OpenAI והיא גם דואגת להשקיע בטכנולוגיות מבוססות בינה מלאכותית כמו Copilot, מה שנותן לה יתרון משמעותי על פני המתחרות שלה.

מבחינה טכנית, המניה נמצאת במגמת עלייה יציבה. היא נסחרת מעל הממוצעים הנעים המרכזיים. עם זאת, על אף הצמיחה המרשימה, החברה מתמודדת עם אתגרים רגולטוריים משמעותיים בארה"ב ובאירופה, וגם מתמודדת עם הצורך להוכיח שההשקעות המסיביות שלה בבינה מלאכותית אכן יצדיקו את העלויות בטווח הארוך.

מטא

מטא (Meta) נמצאת בתקופה מצוינת, גם מבחינת הצמיחה החזקה בהכנסות שלה מפרסום וגם מעלייה בשימוש בפלטפורמות שלה, בעיקר אינסטגרם ווטסאפ. החברה נהנית מהשיפור בטכנולוגיות המודעות מבוססות הבינה המלאכותית שלה, מה שמאפשר לה להגדיל את הרווחים שלה גם בתקופות של האטה כלכלית.

מבחינה טכנית, ניכר שמניית מטא נמצאת במומנטום חיובי ברור, והיא נסחרת ברמות שיא. אך יחד עם זאת, יש חששות של משקיעים לגבי ההשקעה המסיבית שלה במטאוורס, שעדיין לא הוכיחה את עצמה מבחינה כלכלית, וזה עשוי להכביד על הרווחים שלה בעתיד. בנוסף, גם מטא נמצאת תחת עין בוחנת של הרגולטורים בגלל החששות שיש לגבי פרטיות המשתמשים ולמונופול בתחום המדיה החברתית.

אמזון

אמזון ממשיכה להציג ביצועים חזקים, כשהיא נהנית מצמיחה חזקה במגזרי הענן והפרסום. AWS חטיבת הענן שלה עדיין נחשבת לדומיננטית בשוק כשהשילוב של בינה מלאכותית בשירותי הענן תורם להרחבת היתרון התחרותי שלה. מצד שני, תחום המסחר האלקטרוני עדיין עומד בפני אתגרים לאור התפעול היקר ולחצים כלכליים שמשפיעים על הצרכנים.

מבחינה טכנית, המניה ממשיכה במגמת עלייה ברורה. יחד עם זאת, אמזון מתמודדת עם תחרות גוברת מצד שחקנים כמו וולמארט (Walmart) וגם עם סוגיות רגולטוריות שעלולות לפגוע במודלים העסקיים שלה.

אלפבית

אלפבית (גוגל) ממשיכה ליהנות מצמיחה חזקה בתחום הפרסום הדיגיטלי, אם כי היא מתמודדת עם אתגר משמעותי מצד המתחרות שלה בתחום החיפוש המבוסס בינה מלאכותית, כמו OpenAI ולאחרונה, DeepSeek   הסינית. החברה מפנה יותר ויותר משאבים לפיתוח מודלים חדשים של בינה מלאכותית, כולל מודל ,Gemini כדי לשמור על ההובלה שלה בתחום החיפוש.

מבחינה טכנית, המניה שומרת על יציבות עם עלייה מתונה, אבל יש חשש לגבי המשך ההשקעה בבינה מלאכותית שעלול לפגוע בטווח הקצר ברווחים שלה. בנוסף, גם היא מתמודדת עם רגולציה נוקשה שהמטרה שלה זה לצמצם אותה בשוק החיפוש והפרסום.

אנבידיה

לבסוף, אנבידיה (Nvidia) היא החברה שמזוהה יותר מכולן עם מהפכת הבינה המלאכותית, כשהיא מספקת את השבבים החזקים ביותר בתחום, שמשמשים להאצת מודלים מתקדמים. החברה ממשיכה להציג צמיחה יוצאת דופן, כשהביקוש לשבבי ה-H100 וה-GH200 שלה עדיין גבוה במיוחד. עם זאת, יש חשש שבשלב מסוים השוק יגיע לרוויה ומתחרות כמו AMD ואינטל יצליחו לנגוס בנתח השוק שלה. מבחינה טכנית, המניה עדיין במגמת עלייה למרות התיקון האחרון שהגיעה על רקע החדשות של deepseek אך היא עדיין נסחרת ברמות גבוהות במיוחד, מה שמעלה את השאלה האם היא לא מתקרבת לאזור קניות יתר. גם הגבלות היצוא של ארה"ב על שבבים לסין עלולות להשפיע עליה לרעה.

לסיכום, כל אחת מהמניות הללו מייצגת חברה טכנולוגית מובילה עם חוזקות ואתגרים ייחודיים. בטווח הארוך, החברות שנהנות מצמיחה בתחום הענן והבינה המלאכותית, כמו מיקרוסופט, אמזון ואלפבית, עשויות להמשיך להוביל את השוק. מנגד, טסלה, אנבידיה ואפל עשויות להיות חשופות יותר לתנודתיות על רקע תחרות גוברת וסיכונים רגולטוריים. כמו כן, יש לעקוב אחר שחקיות חדשות בתחום ה-AI שיכולות להשפי על המניות הנ"ל כגון deepseek שלאחרונה מדוברת.

אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של סוגי ניירות הערך המופיעות בכתבה. ככלל, חובה על הקורא לעשות מחקר מעמיק בהתייחס לכל רעיון השקעה שהוא.

מעוניינים להשקיע במניות? הצטרפו אלינו היום ותתחילו להנות ממערכת המסחר העצמאי בבורסה הטובה בעולם עם עמלות המסחר האטרקטיביות בישראל.

0 – דמי ניהול.
0 – דמי החזקה.
0 – דמי טיפול בדיבידנד.

רק 1 סנט למניה, מינימום $1 לעסקה.