תיק השקעות מומלץ לשנת 2025

בבורסה אין ארוחות חינם. תיק מניות טהור טומן בחובו סיכון גבוה. לכן גישה חכמה יותר תהיה לבנות לעצמך תיק השקעות שממזג מניות עם נכסים רלוונטיים נוספים

השקעה במניות זו השקעה מסוכנת, גם אם בטווח הארוך מאד, המניות איכותיות שבהן לרוב עולות. ככל שאופק ההשקעה שלך ארוך יותר, כך הסיכוי שבסופו של דבר להפסיד הוא קטן יותר כלומר, כל עוד אתה מסוגל לספוג את כל הצניחות שבדרך.

הירידות בשווקים בשבועות האחרונים מבהירים שיהיו מנצחים ומפסידים בשווקים וזאת בעקבות מדיניות הנשיא טראמפ. ובכל זאת, כרגע, יש שלוש מניות מתוך שבעת המופלאות שמועדפות על האנליסטים.

מיקרוסופט, אמזון ואנבידיה מחזיקות בדירוגי קנייה סבירים למרות הירידות האחרונות. מתוך שלושתן, מיקרוסופט היא המועדפת. עם זאת, הגרפים שלהן נראים פחות שוריים. מיקרוסופט לדוגמא, ניסתה למצוא תמיכה בסביבות רמת ה-395 אך בינתיים שברה את הרמה. גם מדד החוזק היחסי שלה, RSI נמצא מתחת לערך 50. כך שמי שמאמין בחברה, יכול לשקול לנקוט באסטרטגיית ממוצע עלות הדולר.

אבל אם מסתכלים מעבר לשביעית המופלאות, נוכל למצוא גם את החברות הבאות: UnitedHealth Group (UNH), Delta Air Lines (DAL), VICI Properties (VICI) , United Airlines (UAL), Trimble (TRMB) , Synopsys (SNPS), Teledyne Technologies (TDY) .

איך לבנות תיק השקעות חכם

כשמשקיעים בבורסה, אין ארוחות חינם וזה נכון במיוחד לגבי מניות. תיק מניות טהור טומן בחובו סיכון מאד גבוה. לכן במידה ואתה מאד אוהב מניות,  גישה חכמה יותר תהיה לבנות לעצמך תיק השקעות שממזג מניות (כמות נכבדת שלהן, אך בחוכמה) עם אג"ח, סחורות ואפילו מעט ביטקוין, בדרך זן אתה תגביר את הסיכויים שלך להשיג את היעדים הפיננסיים שלך, במיוחד לאור אי הוודאות ששולטת בשווקים עקב תכנית המכסים של טראמפ והחשש מפני התעוררות האינפלציה.

למי מיועד תיק השקעות כזה?

היות ואין אין דבר כזה תיק מושלם שמתאים לכולם, התיק המוצע מתאים למשקיעים מהסוג הבא:

• אתה מכוון לתשואות שנתיות בין 4% ל-8%.
• יש לך אופק השקעה של עשר שנים ואתה לא מתכוון לנצל את הכספים שלך לפני כן.
• אתה רוצה גישה לתיק שלך, לבדוק מדי פעם, אבל לא להיצמד לרעשי שוק יומיומיים.
• יש לך תקציב התחלתי מוגבל. אתה רוצה תיק שיכול להתאים למשקיע של 5,000 דולר בדיוק כמו למשקיע של 500,000 דולר.

איך נראה התיק המדובר?

תיק ההשקעות הזה מחזיק 60% מניות אבל מאזן אותם עם אג"ח, סחורות (עם מנה כפולה של זהב), ואפילו קצת ביטקוין. תיק השקעות עם תמהיל כזה יכול להניב הניבה תשואות דומות למניות העולמיות (7% לשנה), אך עם ירידות ותנודות קטנות בהרבה לאורך הדרך. נפרט:

60% במניות גלובליות

כדי להשיג תשואות של 4% עד 8%, תזדקק לעזרה משמעותית של מניות. פשוט לא סביר להגיע ליעדים האלה רק עם אג"ח, סחורות או מזומן . ואמנם מניות הן מסוכנות, אבל אפשר למתן כמה מהסיכונים הפוטנציאליים על ידי בחירת תמהיל מגוון של מניות. הכל עניין של גיוון – לא לשים את כל הביצים בסל אחד.

30% במניות בארה"ב – המניות של ארה"ב הן חובה בכל תיק בגלל החידושים של ארה"ב, הכלכלה המאסיבית והחברות המובילות בשוק. לחשיפה רחבה בין מגזרים וגדלים, אפשר ללכת על תעודת הסל Vanguard Total Stock Market ETF (טיקר: (VTI. הקרן מכסה כמעט 4,000 חברות – כולל מניות קטנות (8%) ומניות בינוניות (17%) – ולמרות שכ-30% מהאחזקות שלה הן בטכנולוגיה, היא לא מרוכזת בשבעת המופלאות.

20% למניות בשוק המפותח הבינלאומי -. למניות של ארה"ב יש כמה חסרונות, כולל העובדה שהערכות השווי הגבוהות שלהן הופכות אותן ליקרות מאוד. לכן טוב שיש לנו את Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) שנותנת גישה לכלכלות מתקדמות כמו יפן (22%), בריטניה (13%) ואחרות.

10% למניות השווקים המתעוררים – שווקים מתעוררים מציעים פוטנציאל צמיחה וגיוון כי הם נוטים לעקוב אחר מחזורים כלכליים שונים מאשר השווקים המפותחים. ה-Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) מכסה מקומות עם צמיחה מהירה יותר כמו סין (34%), טייוואן (17%) והודו (17%). היא גם מחזיקה בכמה מניות פוטנציאליות דינמיות יותר עם מניות קטנות.. למרות שאתה מקצה רק 10% כאן, מניות שווקים מתעוררים נוטות להיות עם קצב גבוה יותר, כך שהן יכולות לתרום לתיק שלך יותר ממה שנדמה.

הגנה מפני מיתון: 20% אג"ח ממשלתיות

אג"ח ממשלתיות יכולות לספק איזון מעולה ערך לתיק המדובר ולהגדיל את הסיכויים להשיג את היעדים גם אם המניות מדשדשות. חשוב לציין שבזמן שאג"ח ממשלתיות מניבות בדרך כלל תשואות נמוכות יותר ממניות, הן נוטות לתפקד טוב כשהמניות יורדות, מה שהופך את התיק למסוכן פחות. בדומה למניות, הן מתפקדות טוב כשהאינפלציה יורדת אבל בניגוד למניות, הן נוטות לתפקד בצורה הטובה ביותר כשהכלכלה חלשה.

10% באג"ח ממשלת ארה"ב – אג"ח של ארה"ב נחשבות לחלק מההשקעות הבטוחות ביותר שיש, ולמרות שהן לא לגמרי נטולות סיכונים, הן מגנות על התיק במהלך מיתון כלכלי ולכן זה חלק חשוב בתיק. תעודת ה-iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) היא אופציה טובה כי היא משקיעה באג"ח ממשלתיות ארה"ב ארוכות יותר. ככל שתאריך הפירעון רחוק יותר, כך איגרות החוב רגישות יותר לשינויי ריבית. הנכסים בתעודת הסל הזו נוטים להניב תשואות גדולות כשהשערים יורדים, מה שיספק תמיכה לתיק שלך כשהמניות יורדות.

10% באג"ח ממשלתיות בינלאומיות – הוספת אג"ח ממשלתי ממקומות אחרים יכולה לעזור לגוון את התמהיל שלך הן גיאוגרפית והן כלכלית. SPDR Bloomberg International Treasury Bond ETF (BWX) מתמקדת באגרות חוב משווקים מפותחים, כולל יפן, האיחוד האירופי ואוסטרליה.

הגנה מפני האינפלציה: 10% בסחורות

תיק של מניות ואג"ח בלבד עבד היטב מבחינה היסטורית, בעיקר בגלל שהאינפלציה נשארה די נמוכה ויציבה. וזה איפשר להם לעבוד באיזון שהיה שימושי: אחד עושה טוב, בעוד השני מקרטע. אבל, כפי שראינו בשנת 2022, כשהאינפלציה עולה גבוה יותר, הן המניות והן האג"ח יכולות להתקשות בו זמנית. זה המקום שבו הסחורות נכנסות לתמונה – הן נוטות לשמור על הערך שלהן או אפילו לעלות כשהאינפלציה מתחממת כי הן נכסים אמיתיים ומוחשיים. ככל שעלויות המחיה עולות, כך גם מחירי הסחורות עולים, מה שהופך אותם לפגיעים פחות לירידה בשוק שפוגעת בנכסים כמו מניות ואג"ח.

10% למדד סחורות מגוון – נתח של 10% לסחורות באמצעות אסטרטגיית הסחורות המגוונות של Invesco Optimum Yield Diversified Commodity No K-1 ETF (PDBC) יכולה להיות אופציה חכמה כאן. תעודת סל חכמה זו בוחרת סחורות בהתבסס על העלויות של גלגול החוזים העתידיים, שזה נחשב למניע חשוב לתשואות לסחורות.

הגנה מפני סטגפלציה: 7.5% בזהב ו-2.5% בביטקוין.

עם 60% במניות, 20% באג"ח ו-10% בסחורות, התיק הזה כבר חזק יותר ממה שהוא יהיה עם מניות בלבד – או עם התמהיל הקלאסי של 60/40 מניות ואג"ח – אבל הוא עדיין פגיע לסיכונים מסוימים. סיכון אחד גדול הוא סטגפלציה: השילוב של צמיחה נמוכה ואינפלציה גבוהה. סטגפלציה יכולה באמת להזיק לכל תיק.  עליית המחירים כמו היום פוגעת בערך של הנכסים וגורמת לריביות גבוהות יותר. בנוסף, צמיחה איטית יותר מכבידה על הרווחים של החברות. זה שילוב שיכול להשפיע על מניות, אג"ח, ואולי אפילו סחורות – אבל לא כל הסחורות כי לזהב יש נטייה לפרוח בסביבה זו. גם הזהב וגם הביטקוין הם גידור טוב.

7.5% לזהב – תעודת הסל abdn Physical Gold Shares (SGOL) היא אופציה זולה וסולידית. 2.5% לביטקוין – מכיוון שהביטקוין מאוד תנודתי, משקל קטן יכול לייצר השפעה גדולה. אפשר לשקול את iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) כדרך להחזיק בביטקוין (או לקנות אותו דרך בורסת קריפטו מוסדרת ולהחזיק אותו בארנק).

האם תיק ההשקעות הזה באמת טוב יותר מהתיק הקלאסי של 60/40 או תיק שכולו מניות?

בגלל האופי המאוזן והמגוון, יש לו סיכוי טוב יותר להשיג את היעדים ולהניב תשואה מאשר תיק מניות טהור או תיק קלאסי של 60/40 (עם 60% מושקע במניות ו-40% באג"ח). זה לא אומר שהתיק הזה מושלם. אמנם הוא מאוזן יותר מתיק מניות טהור או אפילו מתיק קלאסי של 60/40.

לסיום, אתה לא חייב להגביל את עצמך לתיק ההשקעות הזה אחד לאחד. אתה תמיד יכול להוסיף פוזיציות כמו הקצאה נוספת למניות טכנולוגיה, או בינה מלאכותית, או נכס אחר שמעניין אותך וחקרת אותו.

אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של סוגי ניירות הערך המופיעות בכתבה. ככלל, חובה על הקורא לעשות מחקר מעמיק בהתייחס לכל רעיון השקעה שהוא.

מעוניין להתחיל לסחור כמו המקצוענים? הצטרף אלינו היום ותתחיל להנות ממערכת המסחר העצמאי בבורסה הטובה בעולם עם עמלות המסחר האטרקטיביות בישראל.

0 – דמי ניהול.
0 – דמי החזקה.
0 – דמי טיפול בדיבידנד.

רק 1 סנט למניה, מינימום $1 לעסקה.