מטא מאותתת 'קניה' אפל מסמנת 'מכירה' – זה מה ששני אינדיקטורים פשוטים מספרים לנו עליהן בלי ניתוחים מסובכים, להלן איך תוכלו לזהות מגמות ולהימנע מטעויות

יש שתי דרכים עיקריות לנתח מניה: לפי הנתונים הפונדמנטליים שלה או לפי היסודות הטכניים שלה ולרוב, המשקיעים מאמצים את שתיהן.

הניתוח הפונדמנטלי מכסה דברים כמו רווחי החברה, תזרים המזומנים, קו המוצרים, היתרון התחרותי והסביבה הכלכלית הרחבה יותר. נקרא לזה התמונה הרחבה: זוהי בדרך כלל רשימת היתרונות והחסרונות שששוקלים לפני שמקבלים החלטה מושכלת להוסיף משהו לתיק ההשקעות.

ויש את הניתוח הטכני שמכסה דברים כמו נתוני מחירים, תבניות גרפים, נפח מסחר, מגמות סטטיסטיות ומומנטום. וכשהשווקים תנודתיים ומגיבים לכל חדשה שמתפרסמת, ניתוח טכני יכול לעזור לשמור שקט ויותר חשוב, על כיוון. הוא מנטרל את הרעש על ידי מתן סט כללים לגבי מתי לקנות, מתי למכור ומתי ואיפה לשים הסטופ. זה פשוט עוזר להימנע מלחצים וניחושים, ושומר על המיקוד.

כידוע, יש עשרות כלים ואינדיקטורים בהם ניתן להשתמש לניתוח טכני, אך לא חייבים להשתמש בכולם. (אפילו המקצוענים לא עושים זאת) אך יש שני אינדיקטורים שיכולים לספר  לכם את רוב הדברים שאתם צריכים לדעת: הממוצע הנע הפשוט וה-MACD.

אז איך פועלים שני האינדיקטורים הללו, מה הופך אותם ליעילים כל כך, ועל מה הם מצביעים כעת בהקשר של מטא ואפל?

נתחיל עם הממוצע הנע הפשוט

ממוצע נע פשוט (SMA) הוא בדיוק מה ששמו מרמז: ממוצע של מחיר שמתעדכן באופן רציף על פני מספר קבוע של תקופות אחרונות, בדרך כלל ימים, שבועות, אפילו חודשים. בדיקה של מחיר נכס (מניות, סחורות, תעודות סל וכו')  כלשהו בדרך זו יכולה לעזור להחליק את התנודות, כך שאפשר יהיה לזהות את המגמה ולראות מה קורה מעבר לרעשים. בנוסף, זה עוזר לזהות רמות תמיכה או התנגדות חשובות – אזורי מחיר עקשניים שנוטים להיות קשים יותר לפריצה, תחתיות או תקרות בלתי נראות.

נקודה חשובה שצריך לזכור היא ש- SMA נחשב לאינדיקטור מפגר מכיוון שהוא מבוסס על מחירים קודמים. אז התועלת שלו היא לספר לנו מה קרה בעבר ומה עשוי לקרות בהמשך: כשהנכס נסחר מעל הממוצעים הנעים שלו, זה מהווה אות חיובי, וכשהוא נסחר מתחת לממוצעים הנעים, זה מהווה אות שלילי.

מסגרת הזמן הקצרה ביותר שאנו בוחנים היא 21 יום – בערך ארבעה שבועות של נתוני מסחר וזה מתאים לרוב הסוחרים והמשקיעים.

אבל שוב, צריך לזכור שממוצעים נעים הם אינדיקטורים בפיגור (כלומר, הם עוסקים בעבר, לא בעתיד), כך שהם לא יספרו לכם את כל מה שאתם צריכים. זו הסיבה שהוא שימושי יותר בשילוב עם MACD.

אינדיקטור MACD

ה-MACD מבוסס על הקשר בין שני ממוצעים נעים אקספוננציאלים של מחיר נכס. ממוצע נע אקספוננציאלי נותן משקל רב יותר למחירים אחרונים, ולא למחירים ישנים יותר, כך שהוא מגיב מהר יותר לשינויים במחיר. הוא עוקב באופן רציף אחר המומנטום וכיוון המגמה ומסייע לראות את השינויים בהם.

ה-MACD הוא כלי משלים מעולה לאינדיקטור ה-SMA (ממוצע נע אקספונניאלי פשוט) המפגר, וזה בגלל שזהו אינדיקטור שיותר מצביע על לאן המחיר עשוי להגיע ויש בו שלושה חלקים עיקריים.

ראשית, יש את קו ה-MACD, המחושב באמצעות מתודולוגיה ספציפית מאוד שלא ניכנס אליה כעת.

שנית, יש את קו הסיגנל/אות – התפקיד שלו הוא לייצר אותות 'קנייה' ו'מכירה' במקומות בהם הוא חוצה את קו ה- MACD (קו סגול). שלישית, יש את ההיסטוגרמה של MACD (גרף עמודות) שמציגה בדרך חזותית את ההבדל בין קו ה-MACD לקו האות. הרעיון הפשוט הוא שעמודות הנמצאות מעל לאפס (עמודות בצבע ירוק) מצביעות על מומנטום כלפי מעלה; עמודות מתחת לאפס (בצבע אדום) מצביעות על מומנטום כלפי מטה.

הדבר המעניין יותר הוא ששני האינדיקטורים הטכניים הפשוטים הללו יכולים לשמש יחד ככלי משולב מעולה איתו אפשר להעריך כל נכס שרוצים לסחור בו. נאש בואו ננצל את ההזדמנות הזו לבחון את מטא ואפל.

לאן פני מטא עפ"י שני האינדיקטורים הנ"ל?

אפשר לראות שקיבלנו אות קנייה ב-24 באפריל, זאת בנוסף לעלייה מעל הממוצע הנע של 21 יום שלמעשה הביא לעלייה חזקה במניה. המניה עדיין נסחרת מעל כל הממוצעים הנעים המרכזיים שלה, אבל גם ה-MACD וגם ה-RSI מסמנים אזהרה, ומרמזים על נסיגה אפשרית (הוספנו גם את אינדיקטור RSI – לקבלת חיזוק נוסף להערכה). יש תמיכה קלה סביב 615$ (קו מקווקו סגול) שם נמצא הממוצע הנע 21+ 100 יום. אבל התמיכה האמיתית נמצאת מעט נמוך יותר, באזור 575 עד 595 דולר. אם נרצה לשקול כאן רעיון למסחר, נקודת המחיר באיזור רמת 615$ יכולה להיות מקום טוב להיכנס אליו אם היא תתקן מעט חזרה לעבר הרמה הזו ותבחן אותה שוב כתמיכה. רק אל תשכחו לקחת בחשבון שאם הירידה הזו תעמיק יותר מזה, אתם עלולים בקלות למצוא את המניה צונחת לאזורי 575-595 דולר.

לאן פני אפל עפ"י שני האינדיקטורים הנ"ל?

מבין שבע המופלאות שבדקנו, נראה שלאפל יש את הגרף החלש ביותר. העלייה של אפל מהשפל של חודש אפריל בקושי עברה את ממוצע ה-50 יום, ועכשיו המניה נסחרת מתחת לכל ארבעת הממוצעים הנעים. ואם זה לא גרוע מספיק אז גם אינדיקטור ה-MACD נתן איתות מכירה (גם כאן הוספנו גם את אינדיקטור RSI – לקבלת חיזוק נוסף להערכה – הוא נסחר מתחת ל-50 מה שתומך בהערכה האמורה).

אם נצטרך לבחון רעיון למסחר, אז כנראה שכדאי לשקול כאן שורט, עם סטופ-לוס מעל 208 דולר (קצת מעבר לממוצעים הנע של 21 יום ו-50 יום). בהחלט יכולה להיות ירידה לעבר 175$.

אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של סוגי ניירות הערך המופיעות בכתבה. ככלל, חובה על הקורא לעשות מחקר מעמיק בהתייחס לכל רעיון השקעה שהוא.

הצטרפו אלינו היום ותתחילו להנות ממערכת מסחר עצמאי בבורסה הטובה בעולם עם עמלות המסחר האטרקטיביות
בישראל.

0 – דמי ניהול.
0 – דמי החזקה.
0 – דמי טיפול בדיבידנד.

רק 1 סנט למניה, מינימום $1 לעסקה.