DeepSeek מטלטלת את השוק: סטארט-אפ סיני מציב אתגר חדש לדומיננטיות האמריקאית בבינה מלאכותית

הסטארט-אפ הסיני DeepSeek השיק עוזר בינה מלאכותית חינמית שלדבריו משתמש בפחות נתונים וכוח מהעלות של השירותים הקיימים המוכרים לנו כגון ChatGPT. מהר מאוד סטארט-אפ הבינה המלאכותית הסיני DeepSeek או בעברית 'דיפסיק' גבר בסערה על הטובות ביותר של ארצות הברית והגיע לראש חנות האפליקציות של אפל, מה שגרם למכירה מאסיבית של מניות טכנולוגיות – לא רע עבור מעבדה בת שנה בקושי.

מה זה אומר?

נתחיל בכך שכידוע, הגבלת ייצוא השבבים של ארצות הברית נועדה להרחיק את המוליכים למחצה החכמים ביותר שלה ממפעלים סיניים – אסטרטגיה שארה"ב קיוותה שתגן על ההובלה שלה במירוץ הבינה המלאכותית ובמילים אחרות תשאיר את סין מאחור בכל הקשור להתפתחות שלה בעולם ה-AI. אבל אתמול הבנו שארצות הברית תצטרך לעשות הרבה יותר מאשר לזרוק קליפות בננה ולקוות שסין תחליק ותמעד במירוץ המתחמם הזה.

למרות שDeepSeek די נתקעה עם שבבים פחות איכותיים כתוצאה ממגבלות היצוא של ארצות הברית, היא עדיין הצליחה לייצר מודל שפה גדול שיכול להתחרות עם אלו שבארה"ב ויותר מכך, בעלות הרבה יותר נמוכה. על פי הנתונים שלה עצמה, DeepSeek הוציאה רק 5.6 מיליון דולר בהכשרה של דגם ה-"V3" החדש זאת בשעה שחברות הטכנולוגיה הגדולות בארצות הברית משקיעות מאות מיליארדי דולרים על טכנולוגיית בינה מלאכותית, זה בהחלט פער גדול בהשוואה להוצאות של מיליארדי הדולרים האמורים. בנוסף, ל-DeepSeek יש גם גרסת חשיבה מתקדמת "R1", שלדבריה יכולה להתחרות במיטב של OpenAI, מה שעורר חששות בקרב משקיעים.

אז השווקים לא איחרו להגיב

ביום שני החוזים העתידיים של נאסד"ק צנחו כבר במסחר המוקדם כאשר הבינה המלאכותית החדשה של DeepSeek למעשה מהווה גורם שמשבש את השוק. זה קרה מייד לאחר ש-DeepSeek פרסמה את מודל הבינה המלאכותית החדשה האמורה וכך למעשה טלטלה את מניות הטכנולוגיה הגדולות ועוררה אי שקט בקרב משקיעים שהחלו לחשוש מפני ההשלכות שיש לכך על ההשקעות המאסיביות שלהם בבינה מלאכותית במניות ארצות הברית ואסיה והחלו למכור החזקות.

הירידות במניות בארה"ב הגיעו בעקבות מכירה שהחלה באסיה, עם קבוצת SoftBank היפנית שסיימה ירידה של 8.3%, ועברה דרך אירופה שם ASML) ירדה ב-7%. לאחר מכן, אנבידיה הובילה את הירידות עם צניחה של כ- 17%, זו הירידה הגדולה ביותר שלה ביום אחד מאז ההתרסקות שהייתה בתקופת המגיפה במרץ 2020 ומחקה כ-589 מיליארד דולר משווי השוק שלה – ההפסד הגדול בהיסטוריה. אך זה לא הסתיים שם. מניות טכנולוגיה שמושקעות באנבידיה צנחו אף הן כגון: גוגל ומיקרוסופט. גם ברודקום, מיקרון ו-AMD  צנחו באחוזים משמעותיים.

זה אכן הצית ויכוח סוער בעולם הטכנולוגיה האמריקאית: איך חברה סינית קטנה עלתה בצורה כה דרמטית על השחקנים הממומנים ביותר בתעשיית הבינה המלאכותית בזמן שחברות טכנולוגיה גדולות בארה"ב משקיעות מאות מיליארדי דולרים על טכנולוגיית AI? ומה זה אומר על התחום הלאה?

השלכות אפשריות:

כבר בחודש פברואר הקרוב, חברות אחרות יוכלו להשתמש ב-V3 של DeepSeek כדי לבנות שירותי בינה מלאכותית משלהן – בפחות מעשירית מהעלות של שימוש בקלוד של Anthropic מארה"ב. זאת, בתקופה שבה יותר ויותר עסקים מקבלים בברכה את הטכנולוגיה: מספר החברות הסיניות המשתמשות בבינה מלאכותית עומד כעת על 10%, לעומת 8% בלבד לפני שישה חודשים. ועם DeepSeek שמציעה כלים מתקדמים במחירי סוף עונה כלומר, בהנחה, גם ספקי שירותי הבינה המלאכותית הפופולריים ביותר עשויים להצטרך להציע תוכניות זולות יותר אם הם רוצים לשמור על הלקוחות שלהם.

ככל שהן גדולות יותר, כך הם נופלות חזק יותר

האסטרטגיה של DeepSeek מגיעה עם גישת קוד פתוח, מה שפותח דלתות בפני חברות ושחקניות קטנות יותר שהתקשו לממן את העלויות הגבוהות הנדרשות לפיתוח בינה מלאכותית. זו מגמה שמאיימת על המונופול של חברות הטכנולוגיה הגדולות של ארצות הברית. למשל, מדינות מתעוררות אחרות כמו הודו עשויות להבין שהרבה יותר קל להתיישר עם המערכות האקולוגיות של סין. לסיום, המשקיעים כבר נראים פחות בטוחים בהשקעות שלהם ולכן מכרו חלק מההחזקות שלהם ושלחו את מניות טכנולוגיה בעולם דרומה ביום שני.

לסיום, העלייה המהירה של DeepSeek מצביעה על שינוי בנוף הבינה המלאכותית והיא מאתגרת את הדומיננטיות של שחקניות מבוססות כך שמיותר לציין שהמשקיעים יעקבו מקרוב אחרי שינויים פוטנציאליים בנתח השוק הזה ככל שיהיו חידושים נוספים ממצטרפות חדשות וזריזות שכאלה.

אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של סוגי ניירות הערך המופיעות בכתבה. ככלל, חובה על הקורא לעשות מחקר מעמיק בהתייחס לכל רעיון השקעה שהוא.

הצטרף אלינו היום והחל לסחור עם פלטפורמת מסחר בשוק ההון הטובה בעולם עם אפליקציית מסחר בשוק ההון מתקדמת ביותר וכלי ניתוח נוספים.

0 – דמי ניהול.
0 – דמי החזקה.
0 – דמי טיפול בדיבידנד.

רק 1 סנט למניה, מינימום $1 לעסקה.