מניות צמיחה אטרקטיביות לשנת 2025

שבעה עקרונות להצלחה: כך תזהו את מניות הצמיחה הטובות ביותר לשנת 2025

שבע מאפיינים תומכים במניות הצמיחה הטובות ביותר: צמיחת רווח נוכחית חזקה, צמיחה שנתית חזקה, משהו חדש בהן, היצע וביקוש תומכים, תעשייה מובילה, תמיכה מוסדית חזקה ושוק במגמת עלייה. המניות שיכולו לרכז את העניין הרב ביותר המבוססות על קריטריונים אלה כרגע הן במגזרי הטכנולוגיה, הבריאות, התעשייה והפיננסים.

מהן שבעת המאפיינים?

מובילות בתעשייה: המניות המציגות את הצמיחה המרשימה ביותר במחיר נוטות להיות מניות מובילות בקבוצות מובילות בתעשייה. בניגוד למשקיעי ערך מדובר במניות הטובות ביותר בתעשיות הטובות ביותר. משקיעים שמחפשים מניות כאלה הצמיחה והתעניינות מצד שחקנים גדולים אחרים חשובים להם יותר מהערכות שווי.

מוצר חדש, ניהול או מחיר גבוה: מניות נוטות להשיג את עליות המחיר הגדולות ביותר שלהן לאחר שהן משיקות מוצר חדש שמשנה משחק למשל, האייפון של אפל, או כשמשהו חדש קורה. אז כדאי לשים לב לזרזים פוטנציאליים של צמיחה ורווחיות… צוות ניהול חדש, השקת מוצר, כניסה לשוק או שמחיר המניה מגיע לשיאים חדשים.

רווחים רבעוניים נוכחיים: מניות שהגדילו את הרווח שלהן ב-25% לפחות ברבעון האחרון. אמנם בדרך כלל ככל שהרווחים הללו חזקים יותר, כך טוב יותר, אך גם איכות הצמיחה ברווח חשובה מאד. אז כדאי לבחור בחברות שגם הגדילו את המכירות שלהן ב-20% לפחות ושיש להן תשואה על ההון (ROE) של לפחות 17%.

צמיחה שנתית ברווחים: ללכת על מניות שהגדילו את הרווחים שלהן ב-25% לפחות בכל אחת משלוש השנים האחרונות. בדיקה מעבר לרבעון האחרון חשובה כדי לוודא שאנו נמנעים מהשקעה בחברות שהצליחו להגדיל רק באופן זמני את הרווחים שלהן.

היצע וביקוש: כשמחיר המניה של חברה עולה בנפח גבוה מהממוצע, זה יכול להצביע על כך שהמשקיעים המוסדיים הגדולים קונים את המניות. זה סימן טוב, כי הם נוטים לעשות את בדיקת הנאותות שלהם והם בדרך כלל בעניין לטווח ארוך.

בעלות מוסדית: המניות הטובות ביותר נוטות לקבל תמיכה חזקה והולכת ממשקיעים מוסדיים לכן חשוב לבחון את איכות הכספים המושקעים בחברה, וכמה המוסדיים מחזיקים. עשינו סינון למניות עם נפח מסחר יומי של פחות מ- 400,000 מניות כלומר, הוצאנו אותן מהסריקה כי המחיר שלהן עשוי להיות רגיש מאד כשמשקיעים גדולים מוכרים את המניות שלהם.

כיוון השוק: אפילו המניות הטובות ביותר מסתמכות על שוק שורי כדי לבצע ביצועים טובים, לכן חשוב לקנות רק כשהשוק הכולל נמצא במגמה חיובית. כשהשוק בירידה או בתיקון, עדיף בדרך כלל להמתין עד שיתקבל אישור שמגמת העלייה חוזרת.

אלה הן שבעת המאפיינים, ואפשר להוסיף לרשימה כללי קנייה ומכירה מסוימים. למעשה, שלב טוב לקנות הוא כשהמניה פורצת מתצורת "כוס וידית" והיא מוכנה למהלך הבא. לגבי מתי למכור – כדי לצמצם את ההפסדים, אם המחיר יורד ב-8% מתחת לרמת הכניסה שלך. כשאתה משקיע במניות מסוכנות עם  צמיחה גבוהה, כדאי להקפיד על שימור ההון שלך על ידי צמצום ההפסדים – זה חשוב לא פחות מאשר זיהוי החברות הצומחות ביותר.

לבסוף, השקעה בחברות הצומחות ביותר עובדת היטב בשוק המגמתי שראינו בעשור האחרון, אבל היא לא עובדת באותה מידה בשווקים שנסחרים בתוך טווחים או בשווקי דובים.

היכן נמצאות ההזדמנויות?

המניות המוצגות כאטרקטיביות שמדורגות כיום הכי גבוה בהתבסס על שבעת המאפיינים הנ"ל, מפוזרות נכון להיום על פני מגזרי הטכנולוגיה, התעשייה, הבריאות, הפיננסים והצרכנות. להלן נציג בגרף שמונה מניות מתוך מגוון המגזרים הנ"ל:

בטכנולוגיה Nvidia, Super Micro Computer, Applovin ו-  Camtek מקבלות ציונים גבוהים.

השמות מתחום התעשייה שעברו את הסריקה עם תוצאות טובות הם Powell Industries, FTAI Aviation ו-Müller Industries.

בתחום הבריאות כדאי להסתכל על Neurocrine Biosciences, Doximity, Adma Biologics ו-.Insulet

בתחום הפיננסים יש לנו את  RenaissanceRe ו- .Cincinnati Financial

בתחום הביטוח יש את Arch Capital ובתחומי הבנקים וניהול נכסים  – Ares Management ו- Axos Financial.

בתחום הצרכנות יש את Vital Farms ו- Cal-Maine Foods ובתחום צרכנות שיקול הדעת אפשר לבחון את .Deckers

יש מקום לבחון לעומק על כל החברות הנ"ל, או לסרוק לבד מניות צמיחה אחרות, ואולי פשוט למצוא משהו אחר או נוסף שמתאים לכם.

אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של סוגי ניירות הערך המופיעות בכתבה. ככלל, חובה על הקורא לעשות מחקר מעמיק בהתייחס לכל רעיון השקעה שהוא.