שוקי ההון מורכבים ממדדים שונים המייצגים חתכי השקעות ומתאימים לאסטרטגיות השקעה שונות, והן מפשטים את תהליכי ההשקעות בשווקים. מדד ראסל 2000 הוא אחד מהמדדים המרכזים בשוק ההון האמריקאי. בסקירה זו נציג את המדד, נציין את היתרונות והחסרונות שבהשקעה בו ונבין אילו חברות הוא מייצג, כך שתוכלו לקבל החלטה מושכלת במסגרת ניהול ההשקעות שלכם.
רקע כללי על מדד ראסל 2000
ראסל 2000, שנוסד בשנת 1984 על ידי חברת Russell Investments, הוא מדד בשוק המניות האמריקאי. הוא נחשב לאחד המדדים הפופולריים בקרב המשקיעים הוא מספק חשיפה רחבה לשוק האמריקאי תוך הענקת חלופת השקעה למדדי שוק גדולים, אך מצומצמים, כמו ה-S&P500 או הראסל 1000. המדד נחשב כמדד ייחוס – Benchmark – להשקעה בחברות קטנות.
מה מייצג המדד וכיצד הוא מחושב
מדד ראסל 2000 מייצג את 2,000 החברות הקטנות הנסחרות בשוק האמריקאי מתוך מדד ראסל 3,000 המייצג את 3,000 החברות הגדולות הנסחרות בארה"ב. בהתאם לכך, מדד זה מספק חשיפה למניות Small Cap, שעל פי התיאוריה הן בעלות פוטנציאל תשואה גדול יותר ביחס למניות בעלות שווי שוק גדול. עם זאת, חשוב לציין, כי בשנים האחרונות המדד הציג תשואת חסר ביחס למדדים גדולים יותר כמו הראסל 1000 או ה-S&P500.
אופן חישוב המדד מבוצע בשיטת משקל שוק או שווי שוק יחסי. כלומר, כל חברה במדד מקבל משקל ביחס לשווי השוק שלה. המדד מתעדכן אחת לשנה בחודש יוני, או במקרים חריגים במהלך השנה ועל רקע פשיטות רגל, מיזוגים ורכישות ועוד.
האם להשקיע במדד ראסל 2000? יתרונות וחסרונות
היתרון המרכזי של מדד ראסל 2000 הוא הפיזור והגיוון שהוא מספק. נכון לתחילת 2025 המדד כולל חשיפה ליותר מ-10 סקטורים ובראשם הפיננסי, תעשייה, בריאות וטכנולוגיות מידע. הפיזור במדד הוא אפקטיבי והמניה הגדולה ביותר מהווה רק 0.65% מהמדד כולו (נכון לפברואר 2025).
יתרונות אחרים שניתן לציין הם:
- פוטנציאל צמיחה – מניות קטנות נוטות להציג תשואת יתר לאורך תקופות שונות, והן מבטאות פוטנציאל צמיחה גדול יותר ביחס לחברות גדולות ומבוססות.
- רגישות לכלכלה המקומית – מאחר ומדובר בחברות קטנות, באמצעות השקעה במדד ניתן להשיג חשיפה ישירה לכלכלה האמריקאית, בשונה מהשקעה בחברות גדולות, להן ברוב המקרים פעילות גלובלית וחשיפה לשווקים מחוץ לארה"ב.
מנגד, בצד החסרונות, ניתן למנות את המאפיינים הבאים:
- תנודתיות גבוהה – לעומת מדדים של חברות גדולות, מניות Small Cap נוטות להציג תנודתיות גבוהה יותר. התנודתיות השנתית הממוצעת התלת-שנתית של ראסל 2000 עומדת על כ-22%. לשם השוואה, התנודתיות של ה-S&P500 עומדת על כ-16%.
- סיכון גבוה – חברות בשווי שוק נמוך שפעילותן העסקית איננה מבוססת עדיין, נתונה לסיכונים רבים יותר והיא מושפעת בצורה חדה יותר משינויים מאקרו ומיקרו כלכליים.
- נזילות משתנה – רמת הסחירות של המניות המרכיבות את המדד משתנה וחלקן סובלות מרמת נזילות נמוכה ביחס למניות גדולות. עם זאת, החשיפה למדד בכללותו, באמצעות קרנות סל, למשל, מספקת נזילות מספקת למרבית המשקיעים.
איך קונים את מדד ראסל 2000
ההשקעה במדד מתאפשרת בקלות באמצעות חשבון המסחר בטריידסטיישן. החשיפה לראסל 2000 יכולה להתבצע במספר אופנים:
- קרנות סל (ETF) – ישנן מספר רב של קרנות מחקות של המדד וחשוב לשים לב לסוג העקיבה ואיכותה וכמובן לדמי הניהול. לחלופין ניתן לרכוש גם בצורה ישירה את מניות המדד, אם כי מאחר ומדובר בכמות גדולה מאוד של מניות, הדבר לא יעיל במיוחד.
- קרנות מנוהלות – ניתן למצוא קרנות רבות בשוק המבוססות על אסטרטגיות ניהול שונות הממוקדות במניות המרכיבות את הראסל 2000.
- אופציות – ניתן לסחור באופציות על קרנות הסל שעוקבות אחר המדד ובכך ליישם אסטרטגיות מסחר מורכבות ולנצל את המינוף הזול המובנה שבמסחר באופציות.
- חוזים עתידיים – אפשרות אחרת להשקעה במדד היא באמצעות חוזים עתידיים, המאפשרים גם הם מינוף יעיל ומימוש של אסטרטגיות גידור.
מסחר במדד ראסל 2000 עם טריידסטיישן
ההשקעה באמצעות חשיפה למדדים נחשבת ליעילה במיוחד והיא משלימה לאסטרטגיות מסחר מתקדמות. באמצעות הפלטפורמה של טריידסטיישן תוכלו להשקיע בראסל 2000 ובמדדים אחרים, תוך שימוש בכלי ניתוח ומחקר ומתקדמים, ובכל סוגי המכשירים הפיננסיים הקיימים בשוק.
רוצה להתחיל לסחור עם טריידסטיישן? הצטרף אלינו היום והחל לסחור עם פלטפורמת מסחר בשוק ההון הטובה בעולם עם אפליקציית מסחר בשוק ההון מתקדמת ביותר וכלי ניתוח נוספים.
0 – דמי ניהול.
0 – דמי החזקה.
0 – דמי טיפול בדיבידנד.
רק 1 סנט למניה, מינימום $1 לעסקה.
