העיסוק הרב סביב הבינה מלאכותית בעיצוב תעשיות מחדש כוללת גם אתגרים שיש בדרך, והם יכולים להציע גם הזדמנויות השקעה

סחורות, רשתות חשמל וכוח עבודה יוצרים אתגרים בתהליך התפתחות הבינה המלאכותית אך החדשות הטובות הן שזה גם מגלם בתוכו לרוב את ההזדמנויות הטובות ביותר. נתמקד כאן בארבעה תחומים משמעותיים רלוונטיים לנושא.

נחושת

כבר הבנו שכדי להפעיל בינה מלאכותית יש צורך בכוח מחשוב עצום וזה אומר שצריך לבנות מרכזי נתונים ענקיים עמוסים בשרתים שפועלים 24 שעות ביממה. והשרתים האלה, יחד עם כל האנרגיה והתשתית שצריך כדי לשמור על המכונות שיפעלו וישמרו על הכל בטמפרטורה נמוכה גורמים לביקוש גבוה לנחושת. לדוגמא, מרכז הנתונים החדש של מיקרוסופט ליד שיקגו השתמש ביותר מ-2,000 טון נחושת בבנייה שלו.

והעניין הוא שהביקוש לנחושת כבר עלה לפני שהתחיל ההייפ סביב הבינה המלאכותית. הרי גם כלי רכב חשמליים, ופרויקטים של אנרגיה מתחדשת ושדרוגים של רשתות החשמל – כולם זקוקים לנחושת. אז זה לא מפתיע  שאנליסטים צופים שיהיה מחסור של 6 מיליון טון של הנחושת עד שנת 2030. כבר עכשיו, חברות כרייה עושות מאמץ להגדיל את הייצור. למשל, עפ"י הנתונים, Grupo México  שמפעילה כמה ממכרות הנחושת הזולים בעולם, חידשה לא מזמן את הכרייה בפרו, וגלנקור מתכוונת להכפיל את הייצור במכרות שלה בארגנטינה.

נחושת היא מתכת קריטית בכל הקשור לבינה מלאכותית. וזה הופך אותה למעניינת מבחינת משקיעי בינה מלאכותית. כך שמי שמעוניין להתחבר לנושא הנחושת, יכול לעשות זאת באמצעות תעודות סל כמו iShares Copper and Metals Mining  (טיקר: ICOP), או תעודת סל Global X Copper Miners (טיקר: COPX), או קרן הנחושת של ארצות הברית (טיקר: CPER).

כוח חשמלי

מערכות בינה מלאכותית זקוקות מאד לחשמל. מרכזי נתונים לבד יכולים להשתמש כמעט 9% מכל תפוקת החשמל בארה"ב עד שנת 2030 שזה יותר מכפול ממה שהם משתמשים עכשיו – מדובר בעלייה עצומה בצריכת החשמל.

עמידה בדרישות הכוח הנ"ל לא פשוטה בכלל. נתחיל בכך שאספקת האנרגיה משתנה מאוד ממדינה למדינה, מה שעשוי לגרום לחלק מהאזורים לעמוד בקצב בעוד שאחרים יפגרו מאחור. בנוסף, יש כבר כמה אזורים עם ביקוש גבוה, כך שנראה שהמצב כבר קשה – למשל, הודיעו לכמה חברות שיש רשימת המתנה לחיבורי רשת.  אז כשהביקוש לאנרגיה לצורכי הבינה המלאכותית עולה, יש סיכוי טוב לראות צמיחה במניות אנרגיה. אפשר לשקול להשקיע בנושא זה באמצעות תעודות סל כמו VanEck Uranium and Nuclear  (טיקר: NLR) או: Utilities Select Sector SPDR Fund (טיקר: XLU),  או Global X Uranium (טיקר: URA).

ציוד

יש צורך עצום של תשתית עם הבינה המלאכותית גם בלי קשר לנחושת וחשמל. הטכנולוגיה הזו דורשת כמויות אדירות של ציוד החל מגנרטורים ועד מערכות קירור מתקדמות. למשל, ההזמנות של חברות כמו GE Vernova שמספקת טורבינות גז גדל בקצב מאד מהיר, יש ביקוש. למעשה לפי הנתונים, ההזמנות צפויות לשלש את עצמן עד סוף השנה.

יש גם צורך במערכות קירור שחיוניות מאד כי המעבדים של  AI מייצרים הרבה חום . לא סתם המניות של חברות כמו Modine ו-Vertiv, המתמחות במערכות אלו, הכפילו ואפילו שילשו את עצמם השנה עם הביקוש הגבוה הזה..

במילים פשוטות, הצמיחה של בינה מלאכותית לא רק מזינה את הביקוש לטכנולוגיה, אלא היא מניעה תנופה מחודשת בתעשיות תעשייתיות מסורתיות שמייצרות את החומרה הקריטית שנדרשת כדי לתמוך במערכות בינה מלאכותית.

כוח אדם אנושי

דיברו הרבה על כך שבינה מלאכותית תחליף בני אדם בעבודה. אבל בינתיים, בינה מלאכותית עצמו זקוקה לאנשים מיומנים כדי לעבוד. נכון לעכשיו, אין מספיק מהנדסי בינה מלאכותית שיודעים לקדם את המערכות האלה. ומסתבר שהמחסור הזה משפיע על כל דבר הקשור להתפתחות העבודה בבינה מלאכותית. וכתוצאה מכך, האימוץ של הטכנולוגיה הזו עלול להיות איטי יותר ממה שציפו, במיוחד עסקים שאין להם כ"א עם כישורים של בינה מלאכותית בתוכם. לכן זה מוביל למצב שמשתמשים בחברות שירותים מקצועיות כמו Accenture ו-Oracle כדי שימלאו את החסר, ימלאו תפקידים מרכזיים כדי לעזור לחברות להגדיר את אסטרטגיות הבינה המלאכותית שלהן ולמצוא דרכים לבצע אותן.

אין ספק שבינה מלאכותית מוכנה לשנות את הכלכלה. אבל עם האתגרים האלה בדרך, יכול לקחת זמן עד שהיא תמצה את הפוטנציאל שלה.

לסיכום

צרכים של תשתיות של בינה מלאכותית, במיוחד מרכזי נתונים מעלים ביקוש לנחושת ומועילים גם לחברות כרייה וחברות שמתמקדות במתכות תעשייתיות.

מערכות בינה מלאכותית דורשות כוח ולכן מגבירות את הצורך חשמל ויוצרות הזדמנויות השקעה במגזרי אנרגיה, כולל תעודות סל בתחום הגרעין ואנרגיה מתחדשת.

השקת הבינה המלאכותית מעט האטה בגלל מחסור בכח אדם מיומן, זה משהו שממצב חברות של שירותי טכנולוגיה במקום טוב כשהן נותנות את השירותים שלהם לעסקים ומגשרות על הפער שיש במיומנות כוח האדם בתחום.

אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של ניירות הערך המוזכרות בכתבה. ככלל, חובה על הקורא לעשות מחקר מעמיק בהתייחס לכל רעיון השקעה שהוא.

הצטרף אלינו היום והחל לסחור עם פלטפורמת מסחר בשוק ההון הטובה בעולם עם אפליקציית מסחר בשוק ההון מתקדמת ביותר וכלי ניתוח נוספים.

0 – דמי ניהול.
0 – דמי החזקה.
0 – דמי טיפול בדיבידנד.

רק 1 סנט למניה, מינימום $1 לעסקה.