הביקוש ההולך וגדל למתכות כמו נחושת וליתיום על רקע המעבר לאנרגיה ירוקה יוצר פוטנציאל השקעה מעניין – לא רק בסחורות עצמן, אלא גם בחברות הכרייה, הטכנולוגיה והתשתיות שמאחוריהן

אם נסתכל על התמונה הרחבה ולטווח ארוך יותר מאשר 12 חודשים, הנחושת ו"מינרלים של העתיד" אחרים מתחילים להיראות מעניינים (future minerals). מדובר במינרלים חיוניים שהופכים קשים יותר להשגה. זה השילוב הזה של ביקוש ומחסור ומחסור בהיצע שהופך את החומרים המוכרים הללו לכל כך מעניינים להשקעה.

ראשית, מה הם בדיוק מינרלים של העתיד future minerals))?

בגדול, מדובר במשאבים שכורים אותם מהאדמה – כמו נחושת, ליתיום, אלומיניום, פלטינה וניקל – שחשובים מאוד לצורך הפיתוח העתידי של כלכלות בעולם. צריכים את החומרים האלה לצורך מעבר לאנרגיה ירוקה כלומר, המעבר מדלקים מאובנים, בעיקר באמצעות חשמול כלי רכב ורשת החשמל.

הנחושת משחקת תפקיד מרכזי. משתמשים בה הרבה ברכבים חשמליים, רשתות חשמל ועוד משום שהיא מהווה מוליך מצוין. הליתיום, לעומת זאת, חשוב בגלל סוללות ליתיום-יון נטענות שמפעילות רכבים חשמליים והסוללות המשמשות לאגירת אנרגיה ברשתות החשמל. ההערכה היא שעד 2040 העולם יזדקק ל-פי  20 יותר מהמתכת הזו ממה שהוא היה צריך רק לפני חמש שנים, 2040 רק נשמע רחוק..

האם מדובר במגמה ארוכת טווח?

ייתכן מאוד שכן. למעשה, זה כבר נכנס לקטגוריה של "מחזור-על" כלומר, תקופה שבה שינויים מהותיים גדולים גורמים לביקוש לעלות הרבה ולמשך זמן רב. וזה בדרך כלל מוביל לעליה מתמשכת בביקוש, מה שגורם לעליית מחירים משמעותית.

מה מניע את הביקוש למינרלים של העתיד?

בעיקר צורך, מדיניות והוצאות ממשלתיות. ההשפעה שיש לשימוש בדלקים מאובנים והצורך העולמי במעבר למקורות אנרגיה ירוקים יותר ברורה לאנשים רבים. וזו הסיבה שכל כך הרבה תקנות חדשות וכל כך הרבה מימון ציבורי תומכים במעבר הזה.

דיברנו על ביקוש, אך לא פחות חשוב – במקביל, ההיצע נשאר מוגבל כי חברות כרייה לא השקיעו בפיתוח משאבים חדשים בעשור האחרון. וזו הסיבה שלא רואים בשטח הרבה כושר ייצור בתעשייה. ובמקומות שבהם יש כושר ייצור, רואים ירידה גם בנפח של הייצור וגם באיכות.

היכן עומד הביקוש כעת?

ניתן לראות זאת במגוון מקומות. למשל, הקצב של אימוץ רכבים חשמליים בסין הוא מהיר מאוד למשל, בשנת 2020 רכבים חשמליים היו רק 2% מהמכירות שם, והיום הם מהווים כמעט חצי מהמכירות. גם בריטניה כבר פרסמה תוכנית השקעות לעשור הקרוב שבה הדגש הוא על תשתיות ירוקות.

כדי להגיע ליעדי פליטת פחמן אפס, נדרשת פריסה אדירה של טכנולוגיות ירוקות ותשתיות מתקדמות, והכל בנוי על אותם מינרלים של העתיד. ולא רק תחבורה וחשמל אלא גם מבנים, תעשייה וחקלאות יצטרכו לעבור טרנספורמציה.

מהי ההזדמנות, אם כן?

המחשבה הראשונה של המשקיע עשויה להיות להשקיע ישירות בסחורות אלה – אולי להתחיל עם נחושת וליתיום. אבל החברות שמאחורי מינרלים של העתיד הן כנראה השקעה טובה לא פחות: מבחינה היסטורית, זו הייתה הדרך הנבונה ביותר לנצל את הקפיצה במחירי הסחורות.

עם המינרלים של העתיד, יש הזדמנויות מגוונות. יש את המסלול הברור: חברות הכרייה שעסוקות בחילוץ המינרלים האלה מהאדמה. אבל מעבר לכך יש עסקים שמספקים את הציוד והטכנולוגיה שמאפשרים את החילוץ הזה. כמו כן, יש את החברות שבונות דברים עם המינרלים הללו כמו יצרני רכבים חשמליים ויצרני סוללות, למשל.

מי שמחפש תעודות סל (ETF) שנסחרות בבורסות האמריקאיות ומתמקדות בחברות שמספקות ציוד וטכנולוגיה לתעשיית הכרייה, יש מספר אפשרויות בולטות שיכולות להתאים.

אחת מהן היא iShares MSCI Global Metals & Mining Producers ETF  שנסחרת תחת הסימול PICK תעודה זו מספקת חשיפה לחברות גלובליות הפועלות בתחום הכרייה, ההפקה והעיבוד של מתכות מגוונות (חוץ מזהב וכסף) ומתמקדת בין היתר גם בחברות שמספקות ציוד טכנולוגי לתעשיית הכרייה. מדובר באופציה טובה למי שמעוניין בחשיפה רחבה לחברות התשתית והתפעול בתחום המתכות.

תעודה נוספת היא SPDR S&P Metals & Mining ETF  (טיקר: XME) תעודה זו מתמקדת בעיקר בחברות אמריקאיות מהתחום, וכוללת גם יצרניות מתכת וגם חברות המייצרות ומפתחות את הטכנולוגיות הנדרשות לתהליכי הכרייה, ההפקה והעיבוד. היתרון כאן הוא פוקוס על השוק האמריקאי, תוך שמירה על פיזור בתוך הענף.

אפשרות שלישית ומעניינת היא VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (טיקר: REMX) היא מתמקדת בחברות המפיקות מתכות שנדרשות לטכנולוגיות מתקדמות, כמו רכבים חשמליים, מערכות אנרגיה מתחדשת, ותעשיות ביטחוניות. בתוך הסל הזה אפשר גם למצוא גם חברות המפתחות ציוד וטכנולוגיה מתקדמים לתהליכי כרייה מורכבים.

שלוש תעודות הסל הללו מאפשרות גישה מגוונת לחברות שפועלות לאורך שרשרת הערך של תעשיית הכרייה – מהחפירה עצמה, דרך הטכנולוגיה המפעילה את התהליך, ועד לתוצר הסופי. הן כולן עשויות להתאים למי שמבקש להפיק תועלת מהביקוש הגדל למינרלים חיוניים לעתיד האנרגיה והטכנולוגיה, במיוחד על רקע המעבר העולמי לאנרגיה ירוקה.

לסיום, מומלץ לערוך ניתוח פונדמנטלי וטכני על תעודות הסל הללו לפני השקעה וכמו כן, ניתן לערוך חיפוש נוסף אחר תעודות סל נוספות הרלוונטיות לנושא.

הצטרפו אלינו היום ותתחילו להנות ממערכת מסחר עצמאי בבורסה הטובה בעולם עם עמלות המסחר האטרקטיביות
בישראל.

0 – דמי ניהול.
0 – דמי החזקה.
0 – דמי טיפול בדיבידנד.

רק 1 סנט למניה, מינימום $1 לעסקה.