אפל לקראת פרסום דוחות הרווחים, האם היא רלוונטית לקניה?

מניית אפל דשדשה לאחרונה על רקע דוחות מכירות מעורבים של האייפון 16 שהשיקה. ובכל זאת, המשקיעים תוהים האם היא שווה קניה

מניית אפל (טיקר: AAPL) חשפה את מערך הסמארטפונים אייפון 16, וגם דגמים חדשים של ה-Apple Watch וה–AirPods באירוע ההשקה בתחילת חודש שעבר (ספטמבר). באירוע הזה לא היו יותר מידי הפתעות מכיוון שרוב החדשות על החומרה כבר דלפו החוצה כמה שבועות קודם. זו גם הסיבה שמניית אפל עלתה מעט מאד לאחר אירוע ההשקה.

אבל הכוכב של האירוע היה מערך ה-iPhone 16  שכולל בינה מלאכותית שממותגת כ- Apple Intelligence. הבינה המלאכותית הזו תשתמש גם בעיבוד במכשיר וגם בעיבוד מרכזי נתונים תוך התמקדות בפרטיות ואבטחה. לכן אנליסטים צופים גידול בהכנסות אייפון שכבר כלל כ-10 ימים של מכירות של מערך ה-iPhone 16 החדש, וזאת למרות דיווחים על כך שנצפו מכירות במידה מתונה. כמו כן, הם צופים לתרומה מהותית יותר מהאייפון 16 ומ-Apple Intelligence וצמיחה חזקה יותר ברבעון הבא.

יש לציין שהחלק המרכזי באסטרטגיית הבינה המלאכותית של אפל הוא העוזר הדיגיטלי המחודש של Siri  שמגיב להנחיות קוליות וטקסט. עם חכמת הבינה המלאכותית הזו, Siri תוכל למשל, לבצע פעולות מדהימות כגון לאחזר מידע מהודעות, מיילים, לוח שנה, תמונות ואפליקציות אחרות. הוא גם יכול לסכם מיילים ודפי אינטרנט ולתמלל שיחות. ועוד כמה דברים נחמדים כמו יצירת אימוג'י מותאמים אישית ותמונות אחרות. לאייפון 16 יש גם אפליקציית AI בשם Visual Intelligence. שמאפשר לך להשתמש במצלמה שלך כדי ללמוד באופן מיידי על כל דבר שאתה רואה, בין אם זה צמח, בעל חיים, עסק או כל חפץ אחר. 

ההשפעה של השקה איטית של Apple Intelligence 

מצד שני, יש אנליסטים שחושבים שהמכירות של אייפון 16 עשויות להיות נמוכות יחחסית בגלל השקה איטית של תכונת Apple Intelligence. העניין הוא שהסמארטפונים אייפון 16 של אפל כבר יצאו למכירה רשמית ב-20 בספטמבר, אך Apple Intelligence לא היה עדיין זמין וצפוי היה להיות זמין רק בימים אלה – סוף אוקטובר. וגם אז תכונות הבינה המלאכותית מוגבלות ופועלות במצב "בטא" או בדיקה. כך שבשורה התחתונה זה לא לגמרי אפוי, מה שעשוי להאט את הרכישות.

באמצע בספטמבר, אפל התחילה לקבל הזמנות מראש לסמארטפונים החדשים. ואכן כמה אנליסטים כאמור דיווחו על כך שמכירות סוף השבוע הראשון היו נמוכות מהצפוי. לאחר שהמכשירים הגיעו לחנויות, כמה אנליסטים אמרו שהמכירות היו בהחלט נמוכות יותר מסדרת האייפון 15 של שנה שעברה, אך עדיין במידה סבירה. דיווחים אחרים הראו מכירות חזקות של דגמי הפרו אך מכירות נמוכות של הדגמים הרגילים.

יש גם כמה רוחות נגדיות לאפל

מניית אפל נפגעה לאחרונה על ידי כמה חדשות אחרות:

בחודש שעבר (ספטמבר) בית המשפט העליון של האיחוד האירופי הטיל צו על אירלנד לגבות עד 13 מיליארד יורו, שזה שווה ערך ל-14.35 מיליארד דולר, בתוספת ריבית, של מסים מאפל. הנציבות האירופית טענה שאירלנד נתנה לאפל הטבות בניגוד לכללי הסיוע הממשלתי של האיחוד האירופי, מה שמאפשר לאפל לשלם פחות מס באופן משמעותי ממה שהיא חייבת.

באוגוסט, שופט פדרלי קבע שיחידת אלפבית גוגל הפרה את חוקי ההגבלים העסקיים על ידי עיסוק בטקטיקות עסקיות לא הוגנות כדי לשלוט בשוק הפרסום ברשת החיפוש. חלק מרכזי בתיק נגד גוגל היה התשלומים השנתיים של החברה בסך 20 מיליארד דולר לחברת אפל כדי להפוך את גוגל למנוע החיפוש המוגדר אצלה כברירת מחדל באייפון. כך שהתשלומים הגבוהים האלה שאפל מקבלת נמצאים תחת איום כשכל הסיפור עדיין בתהליך. בהחלט משהו שכדאי לקחת בחשבון כששוקלים השקעה.

בנוסף, בתחילת באוגוסט, ברקשייר האת'ווי של וורן באפט חשפה מכירה מסיבית של המניות שלה באפל. ברקשייר חתכה את ההחזקה שלה באפל ב-49% ברבעון השני. אך עדיין חשוב לציין ברקשייר  עדיין מחזיקה במניות אפל בשווי  של כ- 84.2 מיליארד דולר.

מה אנליסטים חושבים על מניית אפל?

יעד המחיר של אפל לשנה הוא בממוצע 244$. ל-41 אנליסטים שמציעים תחזית מחיר לשנה אחת לאפל  יש אומדן מקסימלי של 300$ ואומדן מינימלי של 186$ והיא מדורגת כקנייה. הדירוג מבוסס על 50 אנליסטים שדירגו את אפל  בשלושה חודשים האחרונים. 

ניתוח טכני של מניית אפל

מניית אפל מפלרטטת כבר תקופה עם נקודת קניה של 237.5 מתוך תבנית קונסולידציה של כמה שבועות. אך כל פעם סייימה את המסחר מתחת לנקודת הקנייה. בסימן החיובי, אפל עלתה מעל קו הממוצע הנע האקספוננציאלי ל-50 יום (קו כחול), שזו רמת תמיכה מרכזית. וכמו כן, נכון להרגע היא נסחרת מעל רמת 50 של RSI (מדד החוזק היחסי, קו אדום). 

האם מניית אפל היא קנייה עכשיו?

מניית אפל היא לא קנייה כרגע שכן נקודת הקניה היא מעל 237.5 פלוס נר אישור. אבל בקרוב היא יכולה להיות. מניית אפל נסחרה ביום המסחר ב-30 באוקטובר 2024 סביב רמת 230-231$. כששוקלים לקנות את אפל, כדאי לעקוב גם אחרי שוק המניות הכולל. אם השוק פונה דרומה, לא מומלץ לנסות להילחם בכיוון הכללי של שוק המניות. לסיום, אפל מתכננת לדווח ב-31 באוקטובר, לאחר סגירת יום המסחר, וזה עשוי להיות הזרז הבא למניה. אז תעקבו.

אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של מניית אפל המוזכרת בכתבה. ככלל, חובה על הקורא לעשות מחקר מעמיק בהתייחס לכל רעיון השקעה שהוא.

זה הזמן להתחיל לסחור במניות. הצטרפו אלינו היום ותתחילו להנות ממערכת מסחר עצמאי בבורסה הטובה בעולם עם עמלות המסחר האטרקטיביות

בישראל.

0 – דמי ניהול.
0 – דמי החזקה.
0 – דמי טיפול בדיבידנד.

רק 1 סנט למניה, מינימום $1 לעסקה.