להשקיע בקרנות השקעה בנדל"ן (REITs), יכולה להיות דרך טובה להשקיע בעולם הנדל"ן בשנת 2025

השקעה בנדל"ן נראית כמו רעיון מצוין. אתה יכול להגדיל את ההון שלך, ליצור הכנסה פסיבית, ואולי אפילו להחזיק במתחם דירות יום אחד. אבל בואו נהיה כנים: בעלות על נכס היא יקרה.

למזלנו, יש דרך להשקיע בנדל"ן מבלי לרכוש בית או להתעסק עם שוכרים.  קרנות השקעה בנדל"ן מאפשרות לך להשקיע בנדל"ן מבלי להחזיק נכס פיזי. דרך זו גם מאפשרת לך להיות חלק משוק הנדל"ן מבלי הצורך להגיע לתחום עם כספים רבים שאולי אין לך כרגע. אז בואו נצלול לתוך מה הם קרנות נדל"ן ואיך מתחילים.

קרן השקעות בנדל"ן (REIT) היא חברה המחזיקה, מפעילה או מממנת נכסים שמניבים הכנסה. נכסים אלה יכולים לכלול שטחי משרדים, מרכזי קניות, אתרי נופש, דירות ואפילו מתקני בריאות. במקום לקנות בניין, אתה משקיע בקרן נדל"ן.

למה קרנות השקעות בנדל"ן יכולות להיות בחירה חכמה להשקעה?

אין צורך במקדמה גדולה – אתה יכול להשקיע סכומים קטנים במקום להוציא אלפים מראש.

אין לך את החובות שיש לבעל נכס פיזי – אין דאגות של אחזקת הבית, תיקון ברזים וכו'..

זרם הכנסה יציב–  קרנות נדל"ן משלמות דיבידנדים, כלומר אתה יכול לייצר הכנסה באופן קבוע.

קל יותר לקנות ולמכור- בניגוד לנכס פיזי, ניתן להחליף מניות נדל"ן בבורסה.

כיצד פועלות  קרנות השקעה בנדל"ן?

קרנות REIT פועלות באופן דומה למניות. הן נסחרות בפומבי ומאד נגישות. כשאנו משקיעים בקרן נדל"ן למעשה, אנחנו קונים נתח קטן בחברה שמחזיקה בנכסי נדל"ן פיזיים שונים. ההכנסות של החברות האלה מגיעות מגביית שכר דירה, וחלק ניכר מההכנסה הזו מחולק למשקיעים כדיבידנד.

סוגי REIT שאפשר להשקיע בהם

קרן הון נדל"ן: קרנות אלה מחזיקות ומפעילוץ נכסים, ומרוויחות כסף בעיקר באמצעות הכנסות משכירות.

קרנות משכנתאות (mREITs): קרנות אלה משקיעות במשכנתאות ובהלוואות, ומרוויחות כסף באמצעות ריבית.

קרנות היברידיים: שילוב של REITs עם הון ומשכנתא, המציעות גם הכנסות משכירות וגם מריבית.

לכל סוג יש את היתרונות שלה, אז כדאי לבדוק איזה מהן מתיישבות עם היעדים הכספיים שלך. כדי  להתחיל צריך לבחור את הקרן הנכונה לך כי יש הרבה קרנות נדל"ן שם בחוץ, אז כדאי לבחור אחת שגם מתאימה לתחומי העניין שלך. למשל, מי שבעניין קמעונאות יכול לבדוק קרנות התמקדות במרכזי קניות. מי שמתעניין בהשקעה בבתי מלון או במתקני בריאות, יש גם אפשרויות לכך וכן הלאה.

אסטרטגיות חכמות להשקעות בקרנות נדל"ן

כדאי לבחור בקרן השקעה עם היסטוריה חזקה, כלומר, יש לבדוק מגמות עם ביצועים ארוכי טווח. בנוסף, חשוב לגוון את ההשקעות כלומר, לא לשים את כל הכסף בקרן אחת אלא לחקור סוגים שונים. ולא פחות חשוב, צריך לחשוב לטווח ארוך: קרנות הנדל"ן מתפקדות בצורה הטובה ביותר כשהן מוחזקות במשך שנים.

שיקולים נוספים

מדיניות. למדיניות של הנשיא טראמפ צפויות להיות מספר השלכות על קרנות הנדל"ן בארה"ב, למשל:

מבחינת רפורמות מס והקלת רגולציה – ההתמקדות של הממשל בהארכת הפחתת המסים וצמצום הרגולציה עשויה ליצור סביבה ידידותית יותר לבעלי עסקים. צעדים כאלה יכולים לשפר את הרווחיות של קרנות השקעות נדל"ן (REIT) וגופי נדל"ן אחרים, מה שעלול להוביל להגדלת דיבידנדים ולהערכות שווי גבוהות יותר עבור קרנות נדל"ן.

מבחינת ריביות– החלטות מדיניות המשפיעות על הריבית ישפיעו באופן משמעותי על קרנות הנדל"ן. שיעורי ריבית נמוכים יותר יכולים להפחית את עלויות האשראי לפרויקטים של נדל"ן, ובכך לשפר את שולי הרווח. לעומת זאת, ריביות גבוהות יותר עשויות להגדיל את הוצאות המימון ולפגוע בערך הנכס. לכן חשוב לקחת זאת בחשבון ולעקוב אחר המדיניות הפיסקלית של הממשל וכיצד היא משפיעה על הריבית.

מבחינת מדיניות סחר ותעריפים – למדיניות הסחר של הממשל, כולל הטלת מכסים, עשויות להיות השפעות מעורבות על תחום הנדל"ן. לדוגמה, מיסים מוגברים עלולים להעלות את עלויות הבנייה עקב עליית מחירים של חומרים מיובאים, מה שעלול להשפיע על הרווחיות של פיתוחים חדשים. מצד שני, מדיניות המעדיפה את הייצור המקומי עשויה להגביר את הביקוש לשטחי תעשייה ומחסנים, ולהועיל לכספים שהושקעו בסוגי נכסים אלה.

מבחינת מדיניות הגירה – מדיניות הגירה מחמירה עלולה להוביל למחסור בכוח אדם בבנייה ובתעשיות נלוות, העלולה להגדיל את עלויות התפעול ולעיכוב פרויקטים. תרחיש זה עשוי להשפיע על ביצועי קרנות הנדל"ן, במיוחד אלו שמושקעות רבות בפרויקטים שנמצאים בתהליך פיתוח.

לסיכום, בעוד שפוליסות מסוימות עשויות לטפח סביבה נוחה להשקעות נדל"ן, אחרות עשויות להציג אתגרים. על המשקיעים להישאר מעודכנים לגבי התפתחויות במדיניות ולשקול לגוון את התיקים שלהם כדי להפחית סיכונים פוטנציאליים. על המשקיעים לשקול כיצד המדיניות הנוכחית עשויה להשפיע על שוק הנדל"ן. לדוגמה, לרפורמות מס קודמות ולמאמצי הסרת הרגולציה היו השפעות בולטות על שוק הדיור.

2 קרנות נדל"ן רלוונטיות להשקעה

Vanguard Real Estate ETF (טיקר: VNQ), עוקבת אחר הביצועים של מדד MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 המספק חשיפה למגוון רחב של סקטורי נדל"ן בארה"ב, כולל קרנות נדל"ן מסחריים. היא נסחרת בכ-91.45$ (נכון לרגע זה). הקרן מציעה למשקיעים הכנסה גבוהה ופוטנציאל צמיחת הון מתון לטווח ארוך.

iShares U.S. Real Estate ETF (טיקר: IYR), שואפת לעקוב אחר תוצאות ההשקעה של מדד המורכב ממניות בארה"ב במגזר הנדל"ן, ולספק גישה ממוקדת למניות נדל"ן מקומיות היא נסחרת באיזור ה-95.92 נכון לכתיבת שורות אלה והיא מציעה חשיפה לחברות נדל"ן ו-REIT בארה"ב, המשקיעות בנדל"ן באופן ישיר ונסחרות כמו מניות.

לסיום, אם אי פעם חשבת על השקעה בנדל"ן אבל לא היית בטוח מאיפה להתחיל, קרנות נדל"ן יכולות להיות הצעד הראשון המושלם. מומלץ להתחיל בזהירות, ללמוד את הנושא ולהתמקצע בהדרגה. אין לדעת, יתכן ותמצא את עצמך מגדיל את ההון שלך מבלי להחזיק נכס פיזי.

אין בכתוב כל המלצה לביצוע פעולה כלשהי, כולל רכישה/קנייה/החזקה של סוגי ניירות הערך המופיעות בכתבה. ככלל, חובה על הקורא לעשות מחקר מעמיק בהתייחס לכל רעיון השקעה שהוא.

מעוניינים להשקיע בנדל"ן? זה הזמן להתחיל לסחור במניות. הצטרפו אלינו היום ותתחילו להנות ממערכת מסחר עצמאי בבורסה הטובה בעולם עם עמלות המסחר האטרקטיביות
בישראל.

0 – דמי ניהול.
0 – דמי החזקה.
0 – דמי טיפול בדיבידנד.

רק 1 סנט למניה, מינימום $1 לעסקה.