מסחר עצמאי בבורסה – איך להתחיל לסחור?

משקיעים מוסדיים בבורסה דבר ראשון בודקים פרמטר מאוד חשוב שאנחנו כסוחרים במסחר עצמאי בבורסה כמעט ולא בודקים. מסחר במניות הוא מרגש ומורט עצבים בו זמנית, מכיוון שכמעט בלתי אפשרי לחזות מה יקרה. שוק המניות הוא מקום ייחודי שבו כולנו יכולים לקנות ולמכור מניות של חברות ציבוריות כדי להרוויח. רבים מאיתנו נוטים לחשוב, שהבורסה מיועדת רק למומחים, אך למעשה היא פתוחה לכל מי שרוצה להשקיע במסחר עצמאי בבורסה. לאחר שנבין איזה פרמטר רובנו כמעט ולא בודקים חשוב לבדוק את 5 הפרמטרים הקריטים על מנת שלא נהיה כמהמרים בקזינו ונוכל לדעת כיצד למצוא הזדמנויות בשוק.

להשקיע במסחר עצמאי בבורסה

כמעט לכולנו יש חשבון השקעות גם אם אנחנו לא מודעים לכך, היות ולכל אזרח יש פנסיה. הגופים הגדולים המנהלים את התיקים הפיננסים יודעים שעל מנת לשמור על ערך הכסף ולהגדיל אותו, הדבר הטוב ביותר זה להשקיע את הכסף בצורה חכמה בבורסה. רובנו חושבים, שעדיף לקנות מניות ולשכוח מהמניות לכמה שנים. במאמר זה, נראה שלכולנו חשוב לבדוק שלא שכחנו לבדוק מספר פרמטרים היות ובין אם מדובר בכספי הפנסיה שלנו או בין אם מדובר בכסף האישי שלנו, אם לא נבדוק באיזה ניירות ערך אנחנו מושקעים או כספי הפנסיה שלנו מושקעים, אנחנו עלולים להפסיד כסף. אם יש מחשבה רווחת ששוק ההון זה רק למומחים מומלץ לכולנו לקרוא את המאמר "מסחר בשוק ההון – 3 מיתוסים" ולהבין למה גם אנחנו יכולים לקבל החלטות פיננסיות. כאשר מדובר בכספי הפנסיה שלנו, אנחנו לא יכולים לשנות את מדיניות התוכנית אבל אנחנו כן יכולים להעביר את הכסף למסלולים טובים יותר.

יש בדרך כלל מספר שווקים בהם נוהגים להשקיע כאשר מדובר במסחר עצמאי. השווקים הפופולריים ביותר הם בורסות כמו בורסת ניו יורק (NYSE) או נאסד"ק. אך סוחרי ניירות ערך סוחרים גם בשווקי OTC כמו בורסת הסחורות של ניו יורק (NYMEX). או הבורסה הבין יבשתית (ICE).

ניירות הערך הנפוצים ביותר הנסחרים על ידי ממשלות, תאגידים ואנשים פרטיים הם מניות, אג"ח וסחורות. שלושת סוגי ניירות הערך האלה נחשבים לקבוצה מכיוון שלכולם אותה מטרה: מתן הכנסה קבועה. קיים גם סוג רביעי של ניירות ערך המכונה ניירות ערך בשוק הכסף. ניירות ערך בשוק הכסף הם פיקדונות לטווח קצר המשלמים ריבית . רשות ניירות ערך (SEC) היא סוכנות עצמאית של ממשלת ארצות הברית, המוסמכת להסדיר את תעשיית ניירות הערך באמריקה.

הבדיקה הראשונית של חשבון ההשקעות צריכה להיות, האם מדובר בתיק יציב שניתן לחיזוי באמצעות 5 הפרמטרים שהגדרנו במאמר "מסחר בשוק ההון למתחילים זה לא משחק ילדים, 5 אבני דרך קריטיות כדי שלא תהיה כמו מהמר בקזינו".
לאחר מכן, צריך לבדוק האם מי שמנהל לנו את הכסף או מי שהכסף שלנו אצלו דואג לכסף שלנו ולא רק להגדיל את חשבון הבנק שלו.

על מנת לבדוק, אם דואגים לכסף שלנו, יש צורך לבצע עבודת מחקר לא מסובכת, שכוללת לחיצת עכבר פשוטה וחיפוש מהיר באינטרנט, על מי שמנהל לנו את הכסף. מספיק להקיש את השם של המנהל ותוכלו למצוא עליו הרבה מידע. במיוחד בחברות ציבוריות.
הצהרות של המנהלים ומה שהם משחררים לציבור יכולים להיות אינדיקציה טובה מאוד.

אם למנהלים אין הגדרת חזון לחברה, אלא רק הגדרת משימות. המשמעות היא, שהם למעשה אינם יודעים לאן הם רוצים להגיע ואם הם לא יודעים לאן הם רוצים להגיע, איך כל אנשי הארגון ידעו, מהו הדבר החשוב ביותר שצריך להתמקד בו. להנהלת החברה, צריכה להיות מטרה מסויימת שהם חושבים שתגרום לשינוי, אפילו אם זה שינוי מינורי העיקר שילהיב את האנשים בחברה בצורה כזאת, שהם ירצו להקדיש את מירב המאמצים להגיע ליעד. אם האתגר הוא רק כספי, נראה כי המוטיבציה של המנהלים עלולות להיות לרווח שלהם על חשבון הבעלים, כלומר אנחנו בעלי הנכסים.
מנהלים מצטיינים, בדרך כלל מצניעים את תרומתם ונותנים הרבה שבחים וקרדיט לצוות שלהם. הם צריכים לקבל על עצמם את הכישלונות ולדווח לבעלי המניות את כל מה שעליהם לדעת, על מנת להעריך נכון את ביצועי החברה ואת עתיד העסק.

במכתבים של מנכ"לי החברות לבעלי המניות, אפשר למצוא הרבה מידע גם בין השורות. אם רואים שחלק מהתוצאות העסקיות הם לא טובות והמנכ"ל מתעלם מכך, אינו מודה בשגיאות וכיצד הם יתוקנו, אלא רק מבליט את האתגרים המצפים לחברה, הדבר צריך להדליק נורה אדומה חזקה היות ומדובר במנכ"ל שמנסה להסתיר את האמת ומידע חשוב על החברה. במיוחד, אם סוף המכתב נראה כמו "שמכאן והלאה הכל יהיה בסדר". בבירור, ניתן להבין שמדובר במנהל שלא מסוגל לראות בעיניים פקוחות איך העסק שלו מתנהל. אם יש בעיות, והמנכ"ל מסביר בפירוט, מה אירע, מקבל עליו את האחריות ומתאר כיצד הוא חושב לתקן את המצב, ניתן להניח שמדובר במנכ"ל שמבין כיצד העסק שלו מתנהל. מי שיותר מדי משתמש תדיר בביטויים מפוצצים כגון: "עמדנו באתגרים", "בלתי מתפשר במחויבות", "עשינו התקדמות מדהימה", "העתיד נראה מאוד מלהיב" וכו' צריך לחשוש מפניו ולבדוק האם הוא יורד לפרטים ומציג בצורה מפורטת את הבעיות ובמה לא הייתה הצלחה ואיך הוא הולך לתקן זאת. כנות והתנהגות אתית של הנהלה הינה הדבר הבסיסי שעל פיו צריך לבחור חברה להשקעה. כשאין את הדברים הללו ההנהלה עלולה לדאוג לכיס שלה אישית על חשבון הכיס שלנו, הבעלים שמושקעים בחברה.

נתון חשוב נוסף שיש לבדוק, האם מנהלים שיש להם מניות בחברה, מוכרים את מניות החברה שהם מנהלים. המנהלים נקראים "בעלי עניין" וכל עסקה של "בעל עניין" חייבת להיות מדווחת ולכן נוכל למצוא אותה באינטרנט תחת "עסקאות בעלי עניין" ולדעת מי מבינם מוכר ומי קונה. למנהלים אלו פעמים רבות יש  מידע פנים ואם משהו רק הולך להתרחש, הם ירצו לצמצם לעצמם הפסדים ולמכור את המניות.

שיטת התגמול למנהלים בחברות, חשובה מאוד, היות והיא מראה על המוטיבציה של מנהלי החברה. למשל, האם הם קיבלו אופציות ב – "מחיר מימוש" המשקף יעד מחיר שאפתני שאליו המניה צריכה להגיע כדי שהם יתחילו לקבל כסף מהאופציה ("מחיר מימוש" הינו המחיר שבו בעל האופציה יכול להמיר את המניה), והאם יש לו סעיף שמונע ממנו להיפטר מהמניות עד שלב מסוים, סעיף המבטיח שתמונת העולם שיראה לנגד עיניו תהיה כמו בעלים לטווח ארוך של החברה.

אחד הדברים החשובים שכדאי לשים אליהם לב כשבאים לסחור עצמאית הוא ששווה תמיד להשקיע בעסקים שאנחנו מבינים בהם ויכולים להעריך ויש להם היסטוריה של יציבות ויכולת חיזוי לגבי העתיד. לעיתים מגיעות הזדמנויות של עסקים שנראים עם פוטנציאל מבטיח אבל אין להם היסטוריה יציבה, ואנחנו לא מבינים עד הסוף את התחום שבו החברה פועלת. במידה והתשואה נראית גבוהה יחסית לסיכון שבחברה כזו, ניתן להקדיש עד כ – 15% מגודל התיק של מסחר עצמאי בבורסה, כך שגם במידה ותהיה נפילה היא לא תהיה כואבת מדי. למרות שיש לא מעט פעמים שהתשואה על עסקאות אלו היא פנומנלית ומקפיצה את ביצועי התיק בצורה ניכרת.

כיצד אנחנו כסוחרים עצמאיים מתחילים לסחור בבורסה?

אנחנו צריכים בשלב ראשון ללמוד קצת על הבורסה ועל שוק ההון. בשלב הבא, אנחנו צריכים לבחור האם מתמקדים בבורסה הישראלית ואז צריך לבחור גוף שהוא חבר בבורסה הישראלית. לחילופין, אם החלטנו שמתמקדים בבורסה האמריקאית, אזי עדיף לבחור חבר בבורסה האמריקאית כדוגמת הברוקר טריידסטיישן, ולדלג על גופי חברי הבורסה בארץ שכולם אינם חברים בבורסה האמריקאית. בשלב הבא, אנחנו צריכים לפתוח חשבון השקעות אצל נציגות של ברוקר אמריקאי כדוגמת עלית פלטפורמס, שמהווה גוף שעוזר ללקוחות טריידסטיישן ללא עלות נוספת. תהליך פתיחת חשבון יכול להתבצע גם בצורה ישירה על ידינו ללא שום עזרה. לאחר פתיחת החשבון, אנחנו יכולים לסחור באמצעות מחשב אישי, טלפון סלולרי או מטאבלט.

מהי בורסה?

הבורסה היא גוף המשמש לשתי מטרות:

הנפקה ראשונית: אם יש לנו חברה שרוצה לגייס הון ראשוני ולהיכנס כחברה נסחרת בבורסה היא צריכה לעשות הנפקרה ראשונית. לדוגמא, כאשר יש לנו חברה פרטית בשווי של 200 מיליון דולר ואנו מעונינים למכור מחצית מהעסק בתמורה ל – 100 מיליון דולר, אנחנו רשאים לפנות לבורסה לצורך גיוס ההון הנדרש.

המסחר השוטף: חלק זה של הבורסה יותר רלוונטי לנו כסוחרים עצמאיים. חלק זה של פעילות הבורסה, מאפשר לנו לסחור, כלומר לקנות ולמכור מניות לאחר שהחברה הונפקה בבורסה. נוסף על כך, אנו יכולים גם לפעול בכלים נוספים כגון: אופציות, חוזים עתידיים, תעודות סל וכו'.

כמה כסף אנחנו צריכים להעביר לחשבון על מנת להתחיל לסחור?

כדי שנוכל לסחור באופן עצמאי בבורסה האמריקאית מספיק שנעביר לחשבון $500. אנחנו לא חייבים להשתמש בסכומי כסף גדולים. אולם, חשוב לזכור שהרווח או ההפסד ופוטנציאל התשואה יהיו באותו היחס.

מה ההבדל בין מסחר עצמאי בבורסה לבין ניהול תיק השקעות?

כאשר אנו מעבירים את ניהול תיק ההשקעות שלנו לאדם אחר – מנהל תיק השקעות – הוא זה שמבצע את כל הפעולות בתיק. חשוב לזכור שלרוב מנהלי תיק השקעות מנהלים כמה תיקים במקביל, כך שאינם יכולים להפנות את כל זמנם לתיק שלכם. לעומת זאת, אם אתם מבצעים מסחר עצמאי בבורסה אתם ממוקדים אך ורק בתיק אחד – התיק שלכם; וכל הפעולות שלכם ממוקדות בהעלאת התשואה של תיק ההשקעות שלכם. מסחר עצמאי בבורסה פירושו שכל האחריות לתיק היא עלינו, ולא בידיים של מישהו אחר.

איזה פעולות תוכלו לבצע בחשבון עצמאי בבורסה?

קיימות מספר דרכים שבאמצעותם תוכלו לבצע פעולות בניירות ערך:

1. ביצוע פעולות במערכת של הברוקר שתוכלו להוריד לאחר פתיחת החשבון.
2. ביצוע פעולות דרך האתר של הברוקר.
3. ביצוע פעולות דרך מכשיר הסלולר.
4. ביצוע הוראות טלפוניות באמצעות פקיד בחדר מסחר.

איזו רגולציה קיימת על בית ההשקעות בהקשר של מסחר בבורסה?

ברוקרים, כדוגמת טריידסטיישן, פועלים תחת רגולציה אמריקאית, של גופי הפיקוח המחמירים בעולם ה- SEC וה – FINRA. אלו מוודאים שהמסחר העצמאי יתבצע תוך הפרדת כספי המשקיעים מכספי החברה. חשוב לציין כי הברוקרים הם גוף שכפוף לפיקוח הדוק וקפדני, כך שתוכלו להיות רגועים שהכסף שלכם נמצא בידיים בטוחות.

כמה זמן ביום תצטרך להשקיע ביום במסחר עצמאי בבורסה?

לרוב תוכלו להסתפק ב- 15 דקות ביום אם תעבדו לפי שיטות מוגדרות, אבל התשובה תלויה גם בכם, וכמובן שמורכבת מקשת רחבה של אפשרויות. יש סוחרים עצמאיים ש"עובדים" בזה, ומשקיעים שעות רבות מדי יום בלימוד ובהתעדכנות במתרחש בבורסה ובשווקים השונים. אחרים מקדישים לעניין כעשר דקות או חצי שעה ביום, מרפרפים על הכותרות, ומבצעים את המינימום ההכרחי של פעולות בניירות הערך שברשותם.

מה העמלות שנגבות על מסחר בבורסה ובשוק ההון?

התשובה תלויה בגוף שבאמצעותו מבצעים את המסחר בפועל. היום בישראל טריידסטיישן הינה ברוקר עם מערכת שתביא אתכם לתוצאות מיטביות עם העמלות, כפי שניתן לראות באתר, הנמוכות בארץ, 0.1 סנט למניה ומינימום דולר לעסקה. הפערים אולי נשמעים קטנים, אבל מצטברים למספרים גדולים.

האם אנחנו צריכים ניסיון על מנת לסחור לבד בבורסה?

כדאי אמנם שנצבור ידע על הבורסה לפני שנתחיל לסחור, אך ניסיון של ממש הוא לא תנאי הכרחי למסחר עצמאי. כיום, גם סוחרים עצמאים יכולים ליהנות מהידע והניסיון שנגישים להם בהקלקה פשוטה באינטרנט.

האם אפשר לסחור באופן עצמאי באופציות ובחוזים עתידיים?  

מסחר באופציות ובחוזים עתידיים לא נועד אך ורק לספקולנטים, אלא מתאים גם לכם או לכל מי שרוצה לגדר סיכונים, כלומר – כמעט לכולנו. שילוב חכם של אופציות ושל חוזים עתידיים (או בשמם המשותף נגזרים) בתיק יכול להעלות את התשואה על ההשקעות, וגם להקטין הפסדים. במערכות מסחר מתקדמות, כמו אלה שמציעה טריידסטיישן, ניתן לבצע פקודות מתוחכמות גם באופציות.ובחוזים עתידיים.

מסחר עצמאי בבורסה האמריקאית. מה זה אומר?

ישראל היא מדינה קטנה עם מספר סוחרים מועט, מספר חברות קטן וסחירות נמוכה וזאת היות וכאשר אתם משקיעים בבורסה הישראלית אתם יכולים לסחור במניות הנסחרות בה בלבד. לעומת זאת, בבורסות האמריקאיות נסחרות חברות גלובליות וחזקות כגון מיקרוסופט, גוגל, אדובי, קוקה קולה ושמות נוספים עליהם שמעתם בדך זו או אחרת. הבורסות המרכזיות בארה"ב הן: בורסת ניו יורק – NYSE, הבורסה האמריקאית – AMEX, בורסת נאסד"ק, בורסת שיקאגו ובורסאות נוספות. בניו-יורק נמצאות בורסות מהמרכזיות בארצות הברית ואף בעולם. בבורסות הללו נסחרים מדד הנסדאק, מדד הדאו ג'ונס ומדדים נוספים. בבורסות אלו אתם יכולים לסחור במגוון רחב של מוצרים פיננסיים כגון: מניות, אג"ח, אופציות, קרנות וחוזים עתידיים וביצוע שורטים על מגוון רחב של מוצרים.

מה הם העלויות האמיתיות לסחור בבורסה האמריקאית? 

הבנקים לוקחים עמלת מינימום של כ-25$ לפעולה, המחירים יורדים דרסטית אם סוחרים דרך בתי ההשקעות, שם זה בין 5$-12$ לפעולה, כאשר טרייד סטיישן הינה הברוקר המשתלם ביותר למסחר בבורסה האמריקאית, עם נציגות תמיכה ישראלית, של חברת עלית פלטפורמס, במינימום של 1$ לפעולה. אצלנו הכלל הוא: "לא סחרת – לא שילמת". פשוט וקל.

לנו כסוחרים אשר מבצעים הרבה פעולות, החיסכון יכול להגיע גם לעשרות אלפי דולרים בחודש. עמלות אלו, אנו יכולים להשוות בין הגופים השונים אבל בואו נתמקד בשאר העמלות הנלוות, הכסף הקטן שהופך לגדול מאוד במרוצת השנים. אנחנו חייבים לשים לב, שקיימות עדיין חברות, ואפילו בנקים, אשר מנצלים את חוסר הידע שלנו וגובות עמלות שונות שהעידן שלהם תם לפני עשרות שנים.

העמלות המיותרות שאנו משלמים כאשר אנו סוחרים בבורסה האמריקאית דרך הבנקים והגופים הפיננסים האחרים בארץ.

1. עמלת דמי משמרת – העמלה הזאת נגבת עוד מאז שהיו שומרים את הכסף בכספות הבנק והיה צורך לשלם לחברות אבטחה. כיום, הבנקים ממשיכים לגבות עמלה זאת אפילו שהבנקים כבר לא שומרים את הכספים.
2. עמלת דמי ניהול – עמלה נוספת שיכול להיות שאנחנו משלמים היא עמלת דמי ניהול – עמלה הנגבת עקב כך שהמוסד הפיננסי מנהל את החשבון שלך. אולם אם מדברים על מסחר עצמאי שבו אנחנו מנהלים לעצמנו את החשבון בצורה ישירה, מדוע עלינו לשלם עמלת דמי ניהול אם אני הוא המנהל של החשבון?

3. עמלת אי פעילות או עמלה בגין חוסר פעילות – עמלה הנגבת בכדי לעודד אותנו לסחור.
4. עמלת מערכת –  עמלה על זה שנתנו לנו מערכת שנוכל לעבוד איתה.

יש עוד המון עמלות אשר משתנות בין הגופים השונים כמו – עמלת הזנת הוראה, עמלה על פעילות מחוץ לשעות המסחר, עמלת משיכה ועוד הרבה שלא נלאה אתכם בהם.

רוצה להתחיל לסחור עצמאית בבורסה? פתח חשבון אצלנו עוד היום ותוכל להתחיל לסחור ולהשקיע

אזהרת סיכון: אין לראות במידע המפורסם משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ ו/או הכוונה ו/או המלצה להשקעה ו/או למסחר מכל סוג שהוא. כמו כן, המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו – עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. המסחר בשוק ההון טומן סיכון רב עד לאיבוד סכום ההשקעה ואינו מתאים לכל אחד.